2022-05-24 11:45:00
Обзор по компании Детский мир
Друзья, сегодня в центре нашего внимания российский ритейл и компания Детский мир. К слову, совокупная торговая площадь магазинов группы компаний уже составляет более 1 000 тыс. кв. м. Разбираемся, насколько может быть интересна инвестиция в данный актив.
Что с отчётностью?
В I квартале 2022 года ритейлер "Детский мир" получил 517 млн рублей чистого убытка против прибыли в 1,313 млрд рублей годом ранее (показатели по стандарту IAS 17).
EBITDA сократилась на 9,8%, до 2,553 млрд рублей. Рентабельность этого показателя составила 6,7% против 7,9% годом ранее, говорится в сообщении ритейлера.
Скорректированная EBITDA снизилась на 14,9%, до 2,641 млрд рублей, рентабельность скорректированной EBITDA сократилась до 7% с 8,7% год назад.
Скорректированная прибыль до налогообложения "Детского мира" в январе-марте упала на 44,9%, до 1,144 млрд рублей.
Валовая прибыль повысилась на 8,3%, до 11,421 млрд рублей. Валовая маржа составила 30,2% против 29,6% годом ранее.
Выручка "Детского мира" в I квартале выросла на 6,1%, до 37,85 млрд рублей.
Факторы «ЗА»:
Одной из основных сильных сторон "Детского мира" можно назвать способность масштабировать свой бизнес, делая его более клиентоориентированным. Это лидер в своей индустрии - продажи детских товаров. На данный момент 25% всех продаж детских товаров в России осуществляется "Детским миром".
"Детский мир" отличается высокой операционной эффективностью, что выражается в превышающих средние по индустрии коэффициенты маржинальности.
Компания всегда (текущий аномальный сезон не в счёт!) отличалась стабильными дивидендными выплатами.
К преимуществам "Детского мира" можно смело отнести технологичную сторону компании. Как говорилось выше, мобильное приложение играет важную роль в переходе к онлайн-продажам.
Бренд «Детский мир» известен среди уже многих поколений россиян.
Факторы «ПРОТИВ» и продолжение разбора по DSKY
в нашем блоге на Smart-lab https://smart-lab.ru/my/ricom_trust/
Подписывайтесь!!
#ритейл #инвестиции #рубль #брокер #риком
682 views08:45