2021-06-03 09:27:15
Что такое ребалансировка и зачем она нужна?
Портфель инвестора состоит из разных инструментов: акции, облигации, золото, недвижимость и что-то еще. Каждый инструмент занимает в портфеле какую-то долю, которая устраивает инвестора. Простой пример: 50% акции и 50% облигации.
Проблема в том, что идеально ровные доли получаются только в момент создания портфеля. Внес на счет 1000 рублей, на 500 купил акций, на 500 — облигаций. Все ровно и красиво. Дзен!
Но цена любого инструмента постоянно меняется. То, что сегодня стоит 500, завтра может стоить или 300, или 600. Как повезет. В итоге идеальное распределение 50 на 50 со временем превращается в 60 на 40 или даже 90 на 10.
Как раз в этот момент можно провести ребалансировку. Задача ребалансировки привести неидеальные доли к идеальным. То есть из 60 на 40 нужно снова получить 50 на 50.
Делается это просто. Вы продаете тот инструмент, которого стало больше, и покупаете тот, которого стало меньше.
Плюсы
Ребалансировка дает возможность покупать дешево, продавать дорого.
Ребалансировка дает вам понятный план действий.
Минусы
Если какой-то актив все время растет, а вы его все время продаете, то вы сами себе будете урезать потенциальную прибыль. Посмотрите на растущие последние 10 лет рынки акций — вы бы недозаработали очень много.
Вопросы
На какие основные вопросы нужно себе ответить, чтобы начать применять ребалансировку на практике:
Когда и как часто проводить ребалансировку?
Как учесть и минимизировать комисси?
Как минимизировать налоговые последствия?
Мы задали направление, а дальше у вас есть два пути. Можете копать эту тему самостоятельно, а можете изучить ее на курсе Инвестиции.Старт.
В любом случае, сначала разберитесь, а потом уже делайте. Не наоборот!
66 views06:27
Б
