Как собственнику бизнеса сохранить и приумножить личные капи | Realist Media
Как собственнику бизнеса сохранить и приумножить личные капиталы в своей?
Рассказывает руководитель направления исследований и консалтинга Центра управления благосостоянием и филантропии Бизнес-школы СКОЛКОВО Андрей Шпак.
Рано или поздно практически любой предприниматель отходит от дел. И важно, чтобы в этот момент у него был накоплен достаточный рентный капитал, который бы позволял обеспечить финансовый доход (ренту) без активного участия собственника. Сколько же нужно такого капитала, чтобы обеспечить требуемую сумму ежемесячного дохода?
Согласно расчетам американского специалиста по финансовому планированию Уильяма Бенгена (William Bengen), для гарантированного обеспечения заданного уровня изъятий (пенсии), как правило, требуется финансовый капитал, примерно в 25 раз превышающий размер изъятия в годовом выражении (или в 300 раз превышающий ежемесячную сумму).
При грамотно составленном портфеле финансовых инвестиций это позволяет ежегодно изымать примерно 4% от начального размера капитала с поправкой на инфляцию. «Правило четырех процентов» позволяет с высокой степенью уверенности рассчитывать на то, что денег хватит до конца жизни.
Другими словами, для обеспечения ежемесячного дохода в 500 тысяч рублей (с последующей ежегодной корректировкой на инфляцию) при отходе от дел прямо сейчас потребуется капитал в 150 млн рублей. Для дохода в 1 млн рублей – 300 млн рублей и т.д. Если отход от дел планируется в будущем, то сумму целевого капитала в номинальном выражении, естественно, надо скорректировать с учетом будущей инфляции.
Конечно, можно изымать больше. Например, 6-8%, что снизит потребность в капитале в полтора-два раза, но тогда денег хватит, вероятно, всего на 15-20 лет. Учитывая растущую продолжительность жизни, это рискованная стратегия.
Другие советы
