​#разборы #аналитика #MGM #инвестидеи #инвестиции #QI MGM | Квалифицированные Инвестиции | Qualified Investments

​#разборы #аналитика #MGM #инвестидеи #инвестиции #QI

MGM Resorts International $MGM

Точка входа: $41.87
Цель на год: $46.49
Динамика за 52 недели: $14.65 - 44.40

MGM Resorts International (NYSE: MGM) - владеет и управляет казино, отелями и развлекательными курортами в США и Макао. Компания работает в трех сегментах: Las Vegas Strip Resorts, Regional Operations и MGM China. Компания также владеет и управляет курортами Las Vegas Strip и полем для гольфа Fallen Oak.

Инвестиционные детали:

Капитализация: $21.152 млрд
Forward Dividend & Yield: $0.01 (0.02%)
Сектор: Consumer Cyclical
Индустрия: Resorts & Casinos

Финансовые показатели:

Quarterly Revenue Growth (yoy): -26.20%
EBITDA margin: -20.18%
P/S Ratio (TTM): 4.67

Деятельность

Онлайн-ставки на спорт являются самым захватывающим катализатором роста MGM, не менее важна деятельность физических казино. Этот бизнес сильно пострадал от пандемии, но присутствие MGM как в региональных, так и в традиционных игорных центрах (таких как Лас-Вегас и Макао) помогает ускорить восстановление. Чистая выручка в первом квартале снизилась на 26% г /г, до $1,65 млрд, что является значительным улучшением по сравнению с четвертым финансовым кварталом, когда продажи упали на 53% г /г.

Возможности

Индустрия ставок на спорт находится на подъеме. По данным аналитиков Eilers & Krejcik Gaming, ставки на спорт легальны в 31 штате и доступны для 56% населения США. По их оценкам, общий доход вырастет на 360%, до $1,24 млрд в 2021 году и в конечном итоге достигнет $19 млрд, если все 50 штатов узаконят данную деятельность.

Руководство MGM также настроено оптимистично, ожидая, что в долгосрочной перспективе общий целевой рынок ставок на спорт и онлайн-игр в Северной Америке составит $32 млрд. При ожидаемой рыночной доле 20-25% и долгосрочной марже EBITDA 30-35%, это возможность для трансформации бизнеса компании.

Оценка

При рыночной капитализации в $21.1 млрд по сравнению с доходом за 12 месяцев в $4,4 млрд, MGM Resorts может похвастаться коэффициентом P / S 4,6х. Эта оценка выглядит разумной, учитывая открытие обычных казино и огромные возможности в сфере спортивных ставок и онлайн-гемблинга, которые могут добавить к продажам до $8 млрд, если компания достигнет своей целевой доли рынка. Источник

ОТЛИЧНАЯ АКЦИЯ ОТ ТИНЬКОФФ!!!

Сейчас самую популярную карту ТИНЬКОФФ BLACK
от Tinkoff можно оформить с ВЕЧНЫМ БЕСПЛАТНЫМ ОБСЛУЖИВАНИЕМ.

Оформить карту с вечным бесплатным обслуживанием

Акция будет действовать всего несколько дней - по 30 июня.

Некоторые акции доступны российским инвесторам при наличии квалифицированного статуса. Купить их также возможно через американских брокеров, например IB. А также через Тинькофф Инвестиции , Фридом Финанс (со статусом квалифицированного инвестора)

Будьте внимательны, осторожны и принимайте решения самостоятельно.
Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

@QualifiedInvestments | Qualified.Investments