QBF

2021-03-31 15:07:21 Сегодня главная тема для финансовых рынков – инфраструктурный план Байдена, который он должен представить после закрытия торгов в США. 

Детали плана уже начали просачиваться, как принято сейчас говорить, «от источников, близких к теме». Общий объем государственных инфраструктурных инвестиций составит 2.25 трлн долларов.  Деньги в основном уйдут на транспортную инфраструктуру, зеленую энергетику и т.д.

Стимулирование производства электромобилей будет заключаться в дотации 7500 долларов для покупателей авто, но это относится к компаниям, у которых объем выпуска автомобилей в год меньше 200 тыс. Значит в льготную категорию не попадают ни Тесла, ни Дженерал Моторс.  Назван основной источник финансирования – это повышение налогов.

Поднимется корпоративный налог с 21 до 28% и налог GILTI, налог на иностранные компании, контролируемые резидентами США, этот налог вырастет с 13 до 21%. Пока на мировых рынках вялая реакция на возможное повышение налогов.

Однако фундаментально, рост корпоративных налогов, рост доходности казначейских облигаций меняют глобальный инвестиционный ландшафт, причем не в лучшую сторону. 

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-31 10:51:21 QBF Daily: Ozon Holdings PLC, разработчик одноименной платформы электронной коммерции, опубликовал финансовые результаты по МСФО за IV квартал 2020 года.

Выручка компании увеличилась на 80,2% г/г до 37,8 млрд руб., а чистый убыток – на 48,6% г/г до 9,4 млрд руб. По итогам основной торговой сессии АДР Ozon снизились на 0,4% до 3990 руб.

ММВБ 3,525.33 ▼0,1%
РТС 1,460.32 ▼0,5%

DJIA 33,066.96 ▼0,3%
S&P 500 3,958.55 ▼0,3%
NASDAQ Composite 13,045.39 ▼0,1%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-31 09:38:41 Morning news

Рынки

- На фоне пандемии интернет-магазин Ozon за прошлый год показал рост по всем показателям, следует из его отчета. Но на прибыль компания так и не вышла, потому что предпочла вкладывать свободные средства в логистику, IT и новые бизнес-инициативы.

- Датский Saxo Bank опубликовал прогноз на второй квартал 2021 года. По мнению аналитиков, из-за пандемии COVID-19 политики переключают внимание с финансовой стабильности на социальную, что грозит инфляцией и другими рисками. Курс рубля может снизиться вопреки ожидаемому росту цен на нефть.

- Рост ВВП России по итогам 2021 года составит 2,9%, следует из отчета Всемирного банка (ВБ). В своем предыдущем отчете ВБ прогнозировал рост российской экономики в 2,6%.

Новости компаний

- Платежный сервис PayPal разрешит клиентам в США использовать криптовалюту для оплаты покупок во всем мире, пишет Reuters. По данным агентства, о запуске этой опции объявят уже 30 марта.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-03-30 18:01:23 Лидеры роста и падения: Во вторник российский рынок акций снижался, к 18:00 индекс Мосбиржи потерял 0.5%. Рост доходности казначейских облигаций США привел к укреплению американского доллара, что вызвало падение цен на золото. В лидерах снижения оказались бумаги Полюс Золота, которые упали на 2.5%.

Завтра в центре внимания инвесторов будут данные по запасам нефти в США.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-30 17:15:51 QBF Daily: ПАО «ГМК «Норильский никель», крупнейший мировой производитель палладия и высокосортного никеля, заявил об остановке водопритока на руднике «Октябрьский» в рамках второго этапа восстановительных работ.

Также компания сообщила, что добыча на руднике «Октябрьский» будет возобновлена в полном объема в мае, а на руднике «Таймырский» – в начала июня. На этом фоне по итогам основной торговой сессии акции «Норильского никеля» выросли на 3,7% до 23028 руб.

ММВБ 3,529.33 ▲1,1%
РТС 1,468.14 ▲1,3%

DJIA 33,171.37 ▲0,3%
S&P 500 3,971.09 ▼0,1%
NASDAQ Composite 13,059.65 ▼0,6%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-30 13:46:37 Сегодня доходность казначейских облигаций США достигла новых максимальных значений года, по 10-летним трежерис выросла до 1.77%. 

Рост доходности спровоцировал укрепление доллара США, индекс доллара DXY преодолел 93 пункта, а пара евро-доллар опустилась до минимума года 1.1733. Помимо уже традиционных в этом году инфляционных ожиданий на рынке сейчас доминирует фактор нового инфраструктурного плана Байдена. 

Уже скоро президент озвучит детали этого плана, как говорят источники близкие к администрации Белого дома, цена вопроса около 3 тлрн долларов. Для рынка главная проблема – источники финансирования инфраструктурного обновления США.

Понятно, что будут увеличены заимствования, значит, увеличится предложение гособлигаций на рынке, поэтому цены падают. Остается открытым вопрос с повышением налогов: когда, для кого, как сильно вырастут. В целом, весь этот букет никакого оптимизма у меня не вызывает, особенно на фоне цепной реакцией в связи с проблемами у фонда Archegos.

В историю вовлечены крупнейшие глобальные банки: Голдман Сакс, Морган Стэнли, Велсфарго, Дойчебанк, Номура, Митсубиси Юэфджи. Тема развивается, убытки у банков растут.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-30 08:08:01 Morning news

Рынки

- Золотодобытчик «Высочайший» (GV Gold) передумал выходить на биржу в этом году, сказано в заявлении компании. Она будет ждать более благоприятной конъюнктуры.

- Ever Given, ставший причиной блокировки Суэцкого канала, полностью снят с грунта и уже следует на север. Это позволит снова открыть для движения важнейший торговый путь, пишет Bloomberg.

- Верхняя планка оценки сервиса доставки еды Deliveroo, на которую тот претендует в ходе IPO, снизилась почти на 950 млн фунтов стерлингов ($1,3 млрд). Это произошло после того, как некоторые инвесторы выразили недовольство отношением сервиса к сотрудникам.

- Платежная система Visa заявила, что позволит клиентам использовать криптовалюту USD Coin — это очередной признак растущего принятия цифровых валют в финансовой индустрии, пишет Reuters.

Новости компаний

- Сбербанк и Mail.Ru Group обратились к Кремлю за рекомендациями, как им разделить свой общий бизнес, узнало издание The Financial Times.

#QBF_news Открыть/Комментировать

2021-03-29 20:01:34 Лидеры роста и падения: В понедельник индекс Мосбиржи вырос на 1,1%. После разблокировки Суэцкого канала цены на нефть начали снижаться, что плохо повлияло на акции нефтяных компаний. Хуже рынка оказались акции Сургутнефтегаза , которые упали на 1.1%.

Завтра в центре внимания инвесторов данные по инфляции в Германии.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать

2021-03-29 13:38:15 Сегодня в Суэцком канале удалось сдвинуть с мели злополучный контейнеровоз, есть надежды на скорое восстановление судоходства. Это снизило риски на мировых рынках, однако появилась другая тема, с моей точки зрения, потенциально более опасная, чем неудачные маневры моряков в Египте. 

Начали появляться подробности загадочных пятничных продаж крупных пакетов акций американских и китайских компаний банками Goldman Sachs и Morgan Stanley.

В пятницу американские банки в частном порядке распродали акции лотами от 1 млрд долларов на общую сумму 20 млрд долларов. Как стало известно, Archegos Capital не выполнил обязательства по маржин коллу, поэтому начались продажи залогов. В понедельник утром о потерях, связанных с этой историей, сообщили банки Nomura и Credit Suisse.

На рынке активно циркулируют слухи о других банках, которые имеют связанные с этой историей позиции. Судя по всему, суть проблемы в том, что портфель акций фонда Archegos Capital использовали для различных своп операций.

Еще в 90-е годы в России была популярной схема: акции, кредит, снова акции и еще несколько таких кругов. Таким образом, формировался большой леверидж, который при любой серьезной коррекции на рынке становился проблемой для банков.

Думаю, что современный финансовый инжениринг намного опередил ограничения регуляторов, поэтому будущие стрессы на рынках будут очень болезненными для инвесторов.

#ОлегБогдановQBF Открыть/Комментировать

2021-03-29 10:45:45 QBF Daily: ПАО «Россети» опубликовало финансовую отчетность по стандартам МСФО по итогам 2020 года. Выручка компании за указанный период снизилась на 2,7% годовых и составила 1 трлн руб.

В свою очередь, чистая прибыль компании сократилась на 41,9% годовых и составила 61,2 млрд руб. Обыкновенные акции холдинга «Россети» по итогам основной торговой сессии отметились ростом на 1,1% до 1.535 руб. за бумагу.

ММВБ 3,489.83 ▲1,5%
РТС 1,449.85 ▲2,3%

DJIA 32,072.88 ▲1,4%
S&P 500 3,974.54 ▲1,7%
NASDAQ Composite 13,138.73 ▲1,2%

Подробности в ежедневном обзоре фондовых рынков от аналитиков QBF.

#QBF_Аналитика Открыть/Комментировать