#NLMK
Обновляем нашу карточку НЛМК, так как прошлый прогноз реализован.
Черные металлурги сейчас на коне, мощности загружены на 100%, инвесторы ждут возврата к дивидендам. Что касается конкретно НЛМК, то недавно пришли положительные новости для компании, что Европа до октября 2028 года продлевает льготный период для ввоза в регион некоторых видов российских стальных полуфабрикатов. Ранее этот запрет должен был стартовать уже осенью 2024 года.
НЛМК является наименее пострадавшим российским металлургом от санкций, это и его приемущество и в то же время слабость, так как введение санкций может ударить по компании, но продление льготного периода Европой говорит нам, что введение санкций сейчас маловероятно
Компания неохотно раскрывает отчетность, но мы считаем, что когда Северсталь и ММК вернуться к дивидендам, то выбора у НЛМК не останется и они тоже примкнут к этому процессу, див доходность за 2023 ожидаем в районе 13%, однако есть шансы на более высокий дивиденд, интрига тут есть
