Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров | proVenture (проВенчур)

Коллапс SVB: фактура, инсайты и полезные ресурсы для фаундеров. Часть 1 из 3.

Весь Twitter и Linkedin не говоря уже про прессу просто бурлит на тему того, что же происходит с Silicon Valley Bank. Я очень не хочу повторяться, вы уже наверняка прочитали кучу однотипных постов, но я не могу не сделать саммари событий и раскрыть нечто, что могло бы быть полезно для фаундеров стартапов, инвесторов и всех тех, кого затронула ситуация с SVB. Тем более я пообщался с кучей людей и еще много чего всего читал.

Общая ситуация:
– Silicon Valley Bank (15-20 банк в США по разным данным) имел порядка $91B своих активов в низкодоходных облигациях, которые сильно просели в цене из-за того, что Fed поднял ставку.
– SVB продал портфель на $21B зафиксировав убыток в $1.8B, и постарался привлечь $2.25B для покрытия убытков.
– SVB кредитовал стартапы, но именно портфель облигаций был долгосрочным, а балансировал он краткосрочные счета и депозиты. Их за тучные 2020-2021 года принесли более $120B депозитов и общие активы в итоге достигли $212B к концу прошлого года.
– Но они краткосрочные, и когда продажа бумаг напугала клиентов и у банка постарались вывести $42B вкладов за день, он по сути сложился. Многие крупные VCs, в том числе Founders Fund Питера Тиля, рекомендовали срочно выводить средства из банка – настоящая паника, которую SVB не ожидал.
– Привлечение $2.25B не состоялось, FDIC ввел управление банком и обещал, что все застрахованные депозиты (до $250K) вернутся уже в понедельник (по факту 50% в понедельник, а еще 50% условно через неделю).
– В первый день капитализация SVB сложилась на 60%, after hours еще на 22%. Если SVB упадет, то это будет 2-е самое крупное банкротство банка в США после падения Lehman Brothers в 2008 году.

Продолжение ниже…

@proVenture

#trends #полезное