К чему приводят спекуляции В конце 90-х прогремела финансовая | Ф

К чему приводят спекуляции

В конце 90-х прогремела финансовая афера в Японии: трейдер из компании Sumitomo в течение 5 лет создавал искусственный дефицит на рынке меди. Но перестарался и потерял $2,6 млрд, а также отправился в тюрьму на 7 лет. Рассказываю, как он попался.

С чего всё началось

Ясуо Хаманака был трудолюбивым сотрудником, поэтому пользовался доверием у руководства и вырос до главного трейдера Sumitomo.

На новой должности он получил доступ к огромным ресурсам компании, и в 1986 году родилась афера: скупать всю медь на рынке, этим создавать искусственный дефицит, а затем продавать по более высоким ценам. Первые результаты появились в 91-м году, а за время аферы цены на медь выросли в 2 раза.

Так как Ясуо приносил компании прибыль и ценился руководством, оно ничего не подозревало и не лезло в дело трейдера.

Как вычислили трейдера

Из-за роста цен меди на рынок вышли новые игроки с высокой себестоимостью производства, теперь они могли работать в прибыль. Чтобы поддерживать повышение стоимости, Ясуо пришлось скупать ещё больше сырья. При этом часть сделок он проводил уже нелегально.

В 95-м году засуетилась Лондонская биржа. Она заметила спекуляции на медном рынке, провела расследование и вынесла предупреждение компании. Но Sumitomo настолько доверяла трейдеру, что не обратила внимания на предупреждение.

А в мае 96-го года афера развалилась окончательно. Компания нашла операции, которые проходили через офшорный банк, с которым Sumitomo не сотрудничала. Руководство решило не раздувать скандал, но отстранить Ясуо от торговли и сделало это необычно: компания дала трейдеру повышение.

Что произошло после

Когда трейдер исчез с рынка, дефицит меди никто не поддерживал, и цены перестали расти, а затем и вовсе упали. Летом трейдер признался начальству, а когда махинации были преданы огласке, разразился один из крупнейших международных скандалов.

К осени котировки меди упали на 30%. Пострадала не только Sumitomo, но и другие компании, которые нарастили добычу меди. Против Ясуо началось расследование, но смогли доказать только махинации на $770 млн. Трейдер провёл в тюрьме 7 лет до 2005 года и теперь старается не привлекать к себе внимания.