Для многих новоиспеченных инвесторов, пришедших на рынок за по | ИнвестПенсия

Для многих новоиспеченных инвесторов, пришедших на рынок за последние 3 года (а таких, как мы знаем, на рынке сейчас большинство), последняя неделя стала настоящей проверкой на прочность нервов. Даже официальное лицо - целая зампред совета ЦБ по защите инвесторов с полусотней тысяч подписчиков панически пророчит дно на уровне 2014 года. Что уж говорить о её рядовых читателях?

Между тем, ничто ведь не ново под луной. Давайте посмотрим хотя бы примеры из новейшей отечественной истории. Это, как минимум, Грузия 2008 и Крым 2014.

В короткой "пятидневной войне" в Южной Осетии рынок даже испугаться толком не успел, поскольку все основные военные события пришлись на два выходных дня. Собственно фаза падения, равно как и фаза восстановления, заняли по 1.5 дня, а максимальное падение индекса составило 12 %

Крымская весна заняла значительно больше времени. Фаза активного падения длилась около 3 недель. Падение составило около 25 %. Восстановление заняло 4 месяца. Минимум цен наблюдался в дни "парада санкций", когда кары небесные обрушивали на Россию все кому не лень, начиная от США и Евросоюза и заканчивая Туркменией, которая объявила неплатежеспособным Газпром.

Где мы сейчас? За последнюю неделю рынок уже потерял около 25 %. По аналогии с Крымскими событиями сейчас мы в фазе, аналогичной фазе между обращением за признанием и финальным введением очередных санкций. То есть где-то около очередного локального дна.

Поэтому я потихоньку распродаю запасы $VTBM и подбираю наиболее интересные мне акции. Здесь есть всего 2 критерия - это должны быть максимально упавшие голубые фишки с самой высокой в этом секторе дивидендной доходностью. Сейчас это $SBERP $GAZP $VTBR

В 2009 году применение этой тактики позволило мне первым вывести в плюс после мирового кризиса паевой фонд, которым я тогда управлял. Конечно, существует ещё более негативный сценарий, в котором Россию попытаются втянуть в полномасштабные боевые действия, тем более, что оружия в Украину вкачано много и оно должно выстрелить. На этот случай ещё около 15 % моего  портфеля остаётся в облигациях. И ещё есть золото, которое тоже можно будет конвертировать в акции. Но я думаю, что до этого не дойдёт. 

Не является инвестиционной рекомендацией. Ничего личного, просто история.

#кризис #история #анализ #портфель