Как зарабатывать на фундаментальном анализе акций Фундаментал | грачи прилетели

Как зарабатывать на фундаментальном анализе акций

Фундаментальный анализ — оценка финансовых и производственных показателей компании. Инвестор анализирует компанию, чтобы лучше понимать, во что он вкладывает деньги и на какие результаты может претендовать.

Основатели этого метода: Бенджамин Грэм и Дэвид Додд, а один из наиболее известных последователей — Уоррен Баффетт, инвестор с капиталом 118 млрд $ (на 2023 год).

Баффетт утверждает, что бессмысленно прогнозировать поведение рынка. Вместо этого нужно проявлять терпение и придерживаться правил фундаментального анализа, то есть анализировать ключевые показатели эмитента:

выручка
EBITDA (прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации)
чистая прибыль
чистая стоимость компании
обязательства
денежный поток
дивиденды
производственные показатели компании

На основе этих данных инвестор вычисляет «справедливую» стоимость компании и её ценных бумаг. Обычно для этого требуется проанализировать показатели сразу нескольких компаний в отрасли, а затем сравнить их между собой.

Если справедливая цена акции оказывается ниже биржевой, компания объявляется недооцененной, а значит, нужно покупать ценную бумагу. При этом неважно, как рынок относится к этому эмитенту, какие слухи ходят вокруг компании, и о чем сейчас говорят в новостях. «Хороший бизнес в любом случае будет приносить прибыль» — считают фундаментальные инвесторы.

Критика. Некоторые экономисты говорят, что поскольку на стоимость компании влияют случайные и непредсказуемые факторы, рассчитать справедливую цену акции невозможно, поэтому не нужно и пробовать.

Чтобы узнать больше о фундаментальном анализе, стоит открыть первоисточники: «Анализ ценных бумаг» и «Разумный инвестор», автор Бенджамин Грэм.

#инвестиции