СБЕР: отчет по МСФО. Какой потенциал у акций? #дивиденды | Pravda Invest
СБЕР: отчет по МСФО. Какой потенциал у акций? #дивиденды
Взглянем на МСФО Сбера за 1 кв 2023 г:
Чистый % доход: 562,8 млрд руб. ( данных за 1 кв 22 нет)
Чистый комиссионный доход: 171,1 млрд руб. (-)
Чистая прибыль: 357 млрд рублей (на уровне ожиданий рынка); или 16,78 руб на акцию.
Рентабельность капитала: 25%
Достаточность базового капитала 15,1% (2022: 14,7%);
Капитал банка 6,03 трлн рублей (+6,1% с начала года) или 270,7 руб на акцию!
Чистая процентная маржа 5,8%
Отчет МСФО вышел ожидаемо сильным. Цифры созвучны с ранее опубликованным отчетом Банка по РСБУ, как следствие, реакции на рынке на квартальные результаты не последовало.
Что еще важно вынести из отчета Сбера?
ПРОГНОЗ: банк улучшил свои ожидания по итогам 2023 г. 1 Ожидается более высокая прибыль, чем в прошлые годы. то есть выше 1,23 трлн. По нашим ожиданием, показатель может достигнуть 1,3-1,45 трлн руб. (прогнозный дивиденд: 30+ руб на акцию).
улучшен прогноз по рентабельности капитала: 22% (+0,2 пп).
Чистая % маржа ожидается на уровне 5,5% (ранее: 5,3-5,55%). Стоимость риска останется без изменений: 1,0-1,3% (без изменений).
Сбер выглядит сильно!
НОВАЯ СТРАТЕГИЯ: Ближе к концу года ждем новую стратегию развития банка до 2026 г. в том числе будет озвучена НОВАЯ ДИВИДЕНДНАЯ ПОЛИТИКА. Пока рано делать выводы, однако мы видим в этом риск.
ПОДТВЕРЖДАЕМ СВОЮ ОЦЕНКУ СБЕРА: Акцию стоит держать в портфелях, накапливать на коррекциях под дивиденды за 2023 год. На горизонте около года потенциал роста еще приличный. До 290-300 рублей почти +30%!
Если не будет новых шоков для рынка или существенных изменений в дивполитике банка.
Наш канал: @PravdaInvest
Наши : @PravdaInvestPRO_bot
Полезность поста можно оценить
