В ПОТОКЕ

2022-07-20 12:47:08 Концепция по совершенствованию защиты розничных инвесторов Открыть/Комментировать

2022-07-20 12:44:57 Среди разработанных предложений ­— увеличение с 6 до 30 млн рублей размера активов, необходимых для получения статуса квалифицированного инвестора, а также пересмотр требований к их формированию. Это соответствует мировой практике определения квалификации по имущественному статусу.

Сделки с иностранными ценными бумагами планируется временно включить в перечень доступных только квалифицированным инвесторам. Это объясняется прежде всего инфраструктурными и санкционными рисками, которые могут привести к расширению объема заблокированных активов розничных инвесторов.

Будет пересмотрен максимальный размер плеча, доступный неквалифицированным инвесторам, и введено обязательное уведомление о рисках при совершении сделок с использованием заемных средств.

Продолжится совершенствование процедуры тестирования перед покупкой сложных финансовых инструментов: увеличится число вопросов в тесте, а также будут введены временные интервалы между попытками пересдачи.

Запланировано создание единых реестров, куда будут внесены квалифицированные инвесторы и неквалифицированные инвесторы, прошедшие тестирование. Это позволит клиентам не проходить заново соответствующие процедуры после смены брокера.

Эти и ряд других новаций планируется реализовать решениями и нормативными актами Банка России, некоторые из них войдут в основу законопроектов. Предложения будут обсуждаться с законодателями, участниками рынка и Правительством.

Первый шаг в ряду новых мер — рекомендации брокерам и биржам приостановить продажи неквалифицированным инвесторам иностранных ценных бумаг. Ограничения не касаются ценных бумаг Минфина России и иностранных эмитентов, выпущенных в России, а также бумаг, выпущенных эмитентами, которые ведут экономическую деятельность в Российской Федерации.

cbr.ru Открыть/Комментировать

2022-07-20 12:41:24 Банк России представил концепцию совершенствования защиты розничных инвесторов

В концепцию вошел широкий спектр мер — от новых критериев присвоения статуса квалифицированного инвестора, которые не менялись более пяти лет, до упорядочения деятельности инвестиционных советников.

Эти изменения являются продолжением системной работы, предусмотренной Основными направлениями развития финансового рынка, а также оперативной реакцией на новые риски.

Так, заблокированными из-за санкций оказались иностранные активы на счетах более 5 млн инвесторов. Из-за принудительных маржин-коллов с конца февраля 2022 года задолженность клиентов перед 11 крупнейшими брокерами достигла 2,5 млрд рублей по 27,8 тыс. портфелей. При этом жалобы регулятору поступают в том числе от квалифицированных инвесторов, число которых за последние два года выросло в 2,7 раза. Открыть/Комментировать

2022-07-20 12:16:53 Проверьте, пожалуйста, возможность ручного инвестирования.
Выпустили исправление. Если всё в порядке, достаточно лайка.
Если возникли вопросы, пишите @potok_dgtl Открыть/Комментировать

2022-07-05 17:00:34 Поток в цифрах: июнь 2022

Получено 3 726 заявок на займы, система скоринга отобрала для анализа андеррайтерами 963 из них, только 216 было допущено до сбора на платформе.

Выдано 340 займов на 353,2 млн ₽, средняя сумма 1 038 966 ₽, средний срок по договору 184 дня, средневзвешенная ставка по договору 21% годовых.

В финансировании бизнеса приняло участие 4 568 инвесторов (новое достижение):
3 479 в режиме АИ;
745 вручную;
344 комбо.

Заёмщики выплатили инвесторам 328,5 млн ₽ основного долга и 31,4 млн ₽ процентного дохода (максимальное значение за время работы платформы).

Скользящая доходность по результатам 12 месяцев составила 24%.

По итогам июня обновлена статистика в разделах:
- Аналитика;
- Ваш результат;
- Индивидуальный отчёт.

Публикации новых заявок в канале ПОТОК: займы.

Акционеры Потока инвестируют вместе с вами! Открыть/Комментировать

2022-07-05 17:00:09 Отзыв инвестора
Работа платформы с просроченной задолженностью. Открыть/Комментировать

2022-07-02 07:00:12 Результаты работы по реструктуризации займов

В апреле 2022 года Поток перезапустил программу реструктуризации для тех заемщиков, чей бизнес пострадал от резких изменений в экономике. Компании смогли воспользоваться временным снижением финансовой нагрузки, чтобы перенастроить процессы для продолжения работы и обслуживания долговых обязательств перед инвесторами.

Основные условия реструктуризации для заемщика - уплата накопленных просроченных процентов, предоставление дополнительного поручительства. При этом, соглашение о реструктуризации не отменяет права подачи иска в суд. Таким образом, в случае нарушения нового графика, платформа максимально оперативно приступает к процедуре взыскания.

Восемь заемщиков, которые ранее подписали соглашение о реструктуризации, не смогли восстановить бизнес и прекратили платежи. По ним заблаговременно поданы иски, по которым уже вынесены судебные решения в пользу инвесторов.

У семи заёмщиков в июне завершился период каникул, когда они платили только проценты и начался этап погашения основного долга. Пять компаний успешно справляется с кредитной нагрузкой, по двум другим (ИП Кожевников Вячеслав Евгеньевич и ООО Тиззи Ритейл) согласуется изменение графика.

По итогам июня, статус реструктурирован имеет 23 займа с суммарным остатком основного долга 23,8 млн ₽, а ранее, четыре других проекта были полностью погашены.

Спустя два года после запуска программы реструктуризации в 2020, оцениваем работу, как успешную, т.к. большинство её участников соблюдает новые графики платежей. С каждым из заёмщиков мы находимся в тесном контакте и мониторим ситуацию в бизнесе. Открыть/Комментировать

2022-06-22 14:00:34 Юрий Попов, управляющий партнер Поток.Холдинг ответил на вопросы Коммерсантъ.

С чем связан такой тренд?

Авторы отчета отмечают, что рост дефолтной задолженности на 112 млн руб в 1 кв 2022 года связан с займами, выданными во 2 квартале 2021 года, когда инвестиционные платформы только настраивали свои скоринговые системы. Я склонен согласиться с этим выводом - у Потока рост этого показателя за 1ый квартал 2022 года составил всего 10 млн руб, при нашей доле рынка около 40%, достаточно стабильном портфеле и устоявшейся практике управления кредитным риском, в то время как именно на 2-3 квартал прошлого года пришелся наиболее бурный рост портфелей других платформ.

Как он развивается во II квартале? Почему?

Я думаю, что размер дефолтного портфеля инвестиционных платформ будет увеличиваться в этом году. Это будет связано с двумя факторами. Во-первых, с вызреванием портфелей займов - то есть переходом просрочки из категории до 90 дней в категорию 90 и выше. Во-вторых, с попаданием в эту категорию займов, выданных в конце прошлого и особенно в начале текущего года.

Наблюдаете ли Вы рост дефолтности в компании?

Мы наблюдали некоторый рост дефолтности в портфелях наших инвесторов в период с марта по май текущего года, но уже в июне мы видим, что этот показатель вернулся к докризисным уровням. При этом даже в эти тяжелые месяцы портфели инвесторов приносили им процентный доход на уровне 2-3% в месяц, что с лихвой перекрывало все убытки по дефолтам.

В целом, каких итогов вы ожидаете в сегменте краудлендинга в текущем квартале? Почему?

Во втором квартале 2022 года мы наблюдаем рост портфелей основных участников рынка и связываем это с ростом потребностей компаний в финансировании, а также с перетоком заемщиков из банковского сегмента в альтернативные источники финансирования.

Кроме того, во втором квартале существенно вырастет доходность портфелей в связи с ростом ставок на рынке - платформы меняли ставки вслед за изменением учетной ставки Банка России.

Какие могут быть меры по снижению показателей просрочки и дефолтности в сегменте?

В конце февраля-начале марта мы предприняли необходимые меры по контролю за уровнем просрочки в портфелях наших инвесторов - перестроили скоринг и таким образом снизили коэффициенты одобрения, а также уменьшили средний чек и ограничили сроки займов. Показатели дефолтности по займам, выданным с марта 2022 года на уровне докризисных выдач позволяют нам думать, что данные меры были адекватны ситуации на рынке.

Комментарии других участников рынка в материале Коммерсантъ. Открыть/Комментировать

2022-06-22 14:00:10 Просроченная задолженность в сегменте инвестиционных платформ

Вместе с ростом объемов кредитования в сегменте краудлендинга растет и объем просроченной задолженности. Это связано с вызреванием портфелей и кризисной ситуацией на рынках. Пока уровень просрочки не выглядит критическим и не требует дополнительного регулирования. Однако в перспективе могут возникнуть проблемы с ее взысканием.

В обзоре рынка краудфандинга ЦБ отмечает опережающий рост просроченной задолженности: ее объем по состоянию на 31 марта достиг 537 млн руб., превысив в пять раз прошлогодний показатель. Сам рынок краудфандинга за это время вырос всего в два раза (до 3,35 млрд руб.). Кроме того, в первом квартале возросла «дефолтная» задолженность — задолженность со сроком неисполнения обязательств по договорам займа свыше 91 дня, превысив показатель прошлого года в десять раз. Это может быть связано с недостатками в скоринговых системах, которые использовались инвестиционными платформами на ранних стадиях развития, отмечают в Банке России. Открыть/Комментировать

2022-06-21 12:30:07 Рынок краудфандинга превысил 24 млрд рублей

Банк России впервые проанализировал рынок краудфандинга с начала его регулирования в 2020 году. За это время он показал высокие темпы роста: если в 2020 году объем привлеченных средств составил 7 млрд рублей, то в 2021 году почти в два раза больше — 13,8 млрд рублей. Об этом говорится в Обзоре рынка краудфандинга в России.

Только за I квартал 2022 года через краудфандинговые платформы было инвестировано свыше 3 млрд рублей.

Как отмечается в обзоре, в 2021 году рынок краудфандинга показал активный рост по количеству компаний, получивших право заниматься этим бизнесом, объему сделок и охвату клиентской базы. Несмотря на новые вызовы, в I квартале 2022 года рынок продолжил развиваться. В настоящее время действует уже 61 оператор инвестиционных платформ.

Наиболее распространенным видом краудфандинга является краудлендинг — предоставление коллективных займов под финансирование проектов. Он привлекателен прежде всего для субъектов малого и среднего бизнеса, которым необходимо быстрое и кратковременное пополнение оборотных средств. На долю этого сегмента в 2021 году приходилось 64%, или 9,06 млрд рублей. В I квартале этого года было заимствовано 2,29 млрд рублей. Компании привлекали инвестиции под 15–35% годовых.

Второй вид краудфандинга — краудинвестинг. Это коллективное инвестирование в компании через покупку их ценных бумаг. В 2021 году эмитенты таким образом смогли привлечь 4,74 млрд рублей, за I квартал 2022 года — 1,06 млрд рублей.

В условиях уменьшения объемов рынка капитала и возможностей инвестирования для многих инвесторов и заемщиков краудфандинг становится новым и перспективным финансовым инструментом. Высокий уровень конкуренции на рынке способствует улучшению качества сервисов операторов инвестиционных платформ.

Подробнее в Обзоре рынка краудфандинга в России.

cbr.ru Открыть/Комментировать