Блог портфельного управляющего / Трейдинг & Инвестиции

2022-11-22 09:26:46 Прогноз по компании ПМК "Норникель" ($GMKN)

Фундаментальный анализ:
Сектор: Добыча полезных ископаемых

Компания предоставляет финансовые отчетности раз в год, поэтому рассматриваем данные на годовых отрезках. "Норникель" показывает отличный рост доходов и чистой прибыли: 1,31трлн. руб. дохода в 2021г против 1,13трлн. руб. дохода в 2020г (изменение +15% — среднее значение по годам). Маржинальность компании также высока — 37%, а чистая прибыль 480млрд. руб. в 2021г (что почти вдвое больше среднегодового показателя) увеличивает дивидендную доходность до 11,74%.

По показателям все отлично: EPS = 3760 (при цене акции 14654 руб.), P/E = 4. Примерно представляю, что мы можем увидеть в отчете за 2022г, но, судя по текущей цене, в ней уже присутствуют факторы будущих отчетностей, так что я очень рекомендую компанию к покупке в долгосрочный портфель под дивидендный доход.

Технический анализ:
На графике мы видим локальный нисходящий внутренний тренд. Недавно цена протестировала важную зону поддержки, после чего отскочила вверх. Смотрим по скользящим: на 4-х часах 200 EMA уже пробита вверх, тогда как 25 EMA в моменте выступает сопротивлением (неопределенность); на днях противоположная ситуация: 25 EMA пробита вверх, 200 EMA пока сильное сопротивление.

Возможно дальнейшее формирование модели "Голова и плечи", если цена сейчас отскочит от трендовой линии до уровня Фибоначчи, затем может последовать импульсное движение вверх. Либо же цена снова протестирует поддержку и сформирует модель двойной впадины. В любом случае, очевидно бычье движение. По ТА я рекомендую взять компанию с прицелом до полугода со стопом чуть ниже указанной поддержки, чтобы застраховаться от её вероятного пробоя.

Выводы по компании:

Рекомендация инвесторам:
Направление: Покупка
Перспектива: Див. доход

Рекомендация трейдерам:
Направление: Покупка
Горизонт: до 6 мес.
Потенциал: от +40%

Я буду покупать акции в спекулятивный портфель

#forecast
———
Подписаться | Чат Инвесторов & Трейдеров Открыть/Комментировать

2022-11-21 09:00:20 Прогноз по компании QIWI PLC ($QIWI)

Фундаментальный анализ:
Сектор: Потребительские финансовые услуги

Компания довольно нестабильная, поэтому из квартала в квартал мы видим сильные колебания финансовых показателей. По этой причине оценивать компанию буду на годовых отрезках. Доход за 2021г вышел 42млрд. руб. против 41млрд. руб в 2020г и 34млрд. руб. в 2019г. Рассчитать доход за весь 2022г нельзя, так как компания опубликовала отчетности только за 2кв. 2022г, где показатели примерно сопоставимы с прошлыми.

Чистая прибыль в годовом выражении также показывает отличный рост: 17,7млрд. руб. в 2021г против 9,7млрд. руб. в 2020г (изменение 82%). Дивиденды в 2022г компания не выплатила, хотя дивидендная доходность в 2021г вышла 9,65%, что отличный показатель. В целом, не взирая на отсутствие дивидендов и некоторых отчетностей за 2022г, что сильно отталкивает от покупки — компания вполне неплохая, но я бы не рассматривал её себе в долгосрочный портфель.

Технический анализ:
На графике мы видим сильный нисходящий тренд, после попытки пробития которого вверх цена устремилась вниз. 200 EMA сильно выше, 25 EMA была пробита вверх недавним импульсом вверх (первый бычий сигнал). Другие индикаторы пока не дают однозначных сигналов. Следующей целью для цены станет сильный уровень сопротивления 685 руб. (на свечах — важный локальный минимум). Я бы взял компанию в спекулятивный портфель с прицелом на несколько месяцев.

Выводы по компании:

Рекомендация инвесторам:
Направление: Продажа
Причина: Нестабильность финансовых показателей

Рекомендация трейдерам:
Направление: Покупать
Горизонт: 2-6мес.
Потенциал: до 50%

Я буду покупать компанию в спекулятивный портфель

#forecast
———
Подписаться | Чат Инвесторов & Трейдеров Открыть/Комментировать