#GTHX #Обзор #Отчёт #Анализ #Выводы Что с продажами | Pharmacolog - инвестиции
#GTHX #Обзор #Отчёт #Анализ #Выводы
Что с продажами
Мало или сойдёт
Что с исследованиями
Выводы
Отчёт по ому кварталу
$GTHX Отчёт за 2ой квартал 2022
Финансы:
Общая выручка - 10,6 млн
Продажи Cosela - 8,7 млн
(за 1й квартал - 5,5 млн )
То есть, рост от квартала к кварталу = 58,2%
Продажи Cosela в прошлом году за 2й квартал - 2,5 млн
Итого, чистый убыток - 39,4 млн
Денег - 144 млн Хватит до 2024года
Рост ощутим
Pipeline (клин исследования):
3 фаза с мКРР - первые результаты будут в 1Q2023 (высокие шансы на высокую эффективность Трилациклиба, как минимум в области миелопротекции)
2 фаза антиимунный ответ опухоли на Трилациклиб - первые результаты 4Q2022, основные в 2023 (нет уверенности в высокую эффективность в данном направлении, а даже если и будет, то нет уверенности, что это свойство точно можно быстро конвертировать в доп прибыль)
2 фаза с раком мочевого пузыря - первые результаты 4Q2022, основные в 2023 (есть уверенность в эффективности)
3 фаза с раком молочной железы (трижды негативный) вторая половина 2023 (2H2023) (есть сильная уверенность в эффективности)
2 фаза также рак молочной железы (трижды негативный) комбинация с конъюгатом антитело-лекарственное средство - результаты 4Q2022 (есть уверенность в эффективности)
Медицинские события:
ASCO - Трилациклиб эффективен, в практике по устранению побочных эффектов миелосупрессии (02 июня)
ISPOR - ещё раз повторили на конгрессе, что использование Трилациклиба рентабельно для клиник (май 2022)
Корпоративные
Одобрение в Китае (Simcere) +13 млн и ещё до 156 млн могут получить.
Также более 10% роялти (10% или более, от продаж COSELA в Китае будет капать на счёт GTHX )
#Вывод:
Рост выручки Cosela от 1 квартала ко 2ому почти 60%
YoY Год к году рост составил 348%
До одобрения в КНР ещё были сильные сомнения, насчёт того, хватит ли кэша компании, придётся ли им делать доп эмиссию, брать новые долги, уже в 2023. Теперь же, вижу высокую вероятность того, что значимо повышать долг не придёться, а может и вовсе не нужны будут доп средства.
Продажи растут. Не так, как хотят участники Пульса Но учитывая общую динамику - увеличение скорости прироста на лицо. Я ставлю, что здесь сыграл уход пандемии и "раскачка" новой команды продвижения. А новые назначения в руководстве, возможно, помогут связями в ускорении продвижения. В целом, я доволен скоростью роста выручки.
Ближайшие результаты КИ будут в конце этого года, больше надеюсь на то, что они помогут продвижению Трилациклиба уже в том показании, по которому он продаётся. Но внедрение новых показаний, уже тоже не за горами (2023 - 2024).
Средняя оценка стоимости GTHX аналитиками, через 12 месяцев: 39,5 за акцию
Лично, в 40 через год верю с натяжкой.
Скорее, в районе 20-30 и то, если Китай будет давать, хоть что то, в районе 5-10 млн в квартал, в виде роялти. Но в 2024ом верю в 30-50
#pharmacolog_ #g1therapeutics #Перчпопицот #перчпописят #пописят
Подписывайтесь на канал https://t.me/Pharmacolog1 и чат https://t.me/Pharmacolog11 Ещё больше полезной информации: обсуждения, опросы, ответы.
