Инвестиции с Павлом Крёзом и Инфо-ДВД

2022-07-04 12:24:25 ​ Денежный поток в дивидендных инвестициях.

Глобально можно выделить 2 типа портфельных инвестиций: портфель роста и дивидендный портфель.

Можно долго сравнивать, какой из этих двух типов инвестирования предпочтительнее, и у каждой стороны будет целый ряд очевидных преимуществ и недостатков.

Но, лично для меня, есть одна причина, которая придаёт значительный перевес в пользу дивидендных инвестиций. Это наличие понятного денежного потока.

В портфеле роста, когда он реализован в чистом виде, без облигаций и дивидендных акций, полностью отсутствует денежный поток. Прибыль в денежном виде можно получить, только продав активы из портфеля.

И совершенно непонятно, когда их продавать. С одной стороны, при долгосрочном подходе активы надо держать как можно дольше. С другой стороны, держать портфель, например, 10 лет и только потом зафиксировать прибыль и получить свой доход – совершенно не вариант.

Кроме того, раз нет денежного потока, значит нет и реинвестирования прибыли. Не работает сложный процент. А, я думаю, Вы понимаете, насколько мощное влияние сложный процент может оказать на рост прибыли в инвестициях.

Отсюда вытекает главное преимущество, которое меня привлекает в дивидендных инвестициях – это постоянный понятный денежный поток.

Дивиденды поступают регулярно, я могу их выводить и тратить, могу реинвестировать и запускать тот самый снежный ком магии сложного процента.

А самое важное, при таком ясном денежном потоке у меня даже не возникает вопроса: «Когда продавать активы из портфеля?» Ответ здесь абсолютно понятен – никогда!

Это главная мысль, на которую Вы должны себя настроить, начиная свой путь в дивидендных инвестициях.

Никогда не продавать свои активы.

Вкладывая деньги в дивидендный портфель, Вы прощаетесь с этими деньгами навсегда. Вы меняете их на регулярный пассивный доход.

Случаи, когда актив нужно продать из портфеля, конечно, обязательно должны быть заложены в инвестиционной стратегии. Например, когда у компании становится всё плохо с бизнесом, и она перестаёт выплачивать дивиденды. Но это всего лишь случаи, когда Вы будете перекладывать деньги в портфеле из одних активов в другие. Деньги же из портфеля Вы выводите только в виде дивидендов.

Вы меняете деньги на дивидендный доход. И никогда не продаёте купленных курочек, которые будут нести Вам золотые яйца.

У Вас не должно быть никаких «у меня появились срочные траты», «мне срочно понадобились деньги, и я продал акции» и т.д.

Покупая дивидендные акции, Вы забываете про вложенные деньги навсегда. Распоряжаться Вы можете только дивидендами.

Дивиденды в данном случае – Ваш денежный поток. Его Вы выстраиваете, и им Вы можете распоряжаться. Только этим денежным потоком в виде дивидендов.

Покупая дивидендные акции, Вы приобретаете кусочек бизнеса крупной компании, который регулярно генерирует для вас прибыль.

Таким образом Вы собираете для себя всё больше и больше разных кусочков бизнеса и выстраиваете свой пассивный доход.

В этом и состоит суть дивидендных инвестиций.

Главное – запустить этот процесс и запастись терпением. Магия сложного процента сделает свое дело. Открыть/Комментировать

2022-07-02 16:00:03 ​ Обратный сплит для обратных ETF. Полезные советы.

В предыдущем посте мы говорили об обратных ETF. Это инструмент, который используется для хеджирования портфеля.

Хеджирование – способ защиты портфеля на фондовом рынке. Это открытие позиций на одном рынке для компенсации воздействия ценовых рисков по противоположной позиции на другом рынке.

Однако, при таком виде защиты, есть риск обратного сплита.

Обратный сплит – консолидация акций, уменьшающая число находящихся в обращении акций путём их пропорционального объединения. При этом суммарная номинальная стоимость акций и размер уставного фонда не изменяются.

Целью операции является принудительное увеличение цены одной акции.

Чаще всего это происходит по обратным ETF c плечом, из-за их значительного падения, если основной индекс, против которого они работают, начинает расти вверх в течение нескольких лет.

Например, Вы владеете 100 акциями обратного ETF XXXX по цене 1$ за акцию на сумму 100$. После проведения обратного сплита 1:10 вы будете владеть 10 акциями по цене 10$.

То есть формально Вы как владели акциями до обратного сплита на 100$, так и будете владеть этой же суммой после сплита.

Но, чаще всего, после проведения обратного сплита акции начинают снижаться в цене. И с течением времени ваши 100$ могут превратиться в 20 или 30$.

Вот данные по количеству обратных сплитов для обратного ETF SQQQ с 2012 по 2022 год:
11.05.2012 – обратный сплит 1:4;
24.01.2014 – обратный сплит 1:4;
12.01.2017 – обратный сплит 1:4;
24.05.2019 – обратный сплит 1:4;
18.08.2020 – обратный сплит 1:5;
13.01.2022 – обратный сплит 1:5.

Как мы видим, за 10 лет SQQQ подвергался обратному сплиту 6 раз, то есть практически каждые 2 года. Поэтому держать обратные ETF c плечом несколько лет и больше в своем портфеле крайне рискованная затея.

Историю обратных сплитов по интересующему Вас ETF или акции вы можете посмотреть самостоятельно на сайте: https://www.splithistory.com

Исходя из вышесказанного, будьте осторожны с обратными ETF, набирайте их на сумму не более 10-15% от депозита и используйте их в своих инвестиционных стратегиях только в том случае, если Вы обладаете достаточным инвестиционным опытом и отдаёте себе отчёт в своих действиях. Открыть/Комментировать

2022-07-02 14:00:05 ​ Обратный ETF как способ защиты от падения американского рынка.

Одним из инструментов защиты от падения рынка являются обратные ETF на фондовые индексы.

Что такое ETF и фондовые индексы?

Фондовый индекс – показатель, рассчитываемый на основе определенных параметров активов (акций, депозитарных расписок, облигаций), входящих в его состав.

Например, индекс S&P500 – это индекс фондового рынка, отслеживающий рыночную капитализацию 500 крупных компаний, котирующихся на фондовых биржах США, измеряя стоимость акций этих компаний.

Но как рядовому инвестору купить индекс S&P500? Для этого и существует ETF на индекс.

ETF – это ценная бумага, которая удостоверяет право собственности на определенную часть конкретного портфеля ценных бумаг, включающего в свою корзину акции всех компаний входящих в индекс. В отличие от индекса ETF торгуется на бирже и доступен к приобретению.

Например, SPY – ETF на S&P500, включающий акций всех 500 компаний, входящих в этот индекс.

Обратный ETF ведет себя противоположно индексу, лежащему в его основе.

Если, например индекс S&P упадет на 5% за определенный период времени, то обратный ETF на индекс S&P 500 (тикер SH), напротив вырастет на 5%.

Более рискованными и приносящими больший доход являются обратные ETF c плечом. Так, например если индекс S&P 500 упадет на 10%, то обратный ETF c двойным плечом вырастет на 20%, а с тройным плечом на 30%.

Приведу наиболее популярные обратные ETF, дающие максимальную доходность при падении фондовых индексов в США:

(Фондовый индекс США – Обратные ETF c тройным плечом):
SPXU – S&P 500;
DJIA – SDOW;
Nasdaq 100 – SQQQ;
Russell 2000 – TZA.

Важно помнить, что, в случае, если индекс S&P 500 вырастет на 10%, то обратные ETF на него c двойным и тройным плечом упадут на 20% и 30% соответственно. Тогда как обычный ETF без плеча – SH, который рассматривали ранее, упадет всего на 10%.

Это всегда нужно учитывать при принятии решения о приобретении того или иного ETF, для контроля рисков.

Правда тут нужно отметить, что не всегда эти пропорции соблюдаются и могут быть отклонения, особенно на длинных дистанциях инвестирования.

Отклонения эти связаны с технической реализацией обратных ETF.

При длинном удержании, стоимость этих инструментов "съедается" свопами и комиссиями за short-сделки. На длинном горизонте, даже если рынок стоит на месте, стоимость обратного ETF всегда будет медленно идти вниз.

Есть еще одна серьезная проблема, с которой может столкнуться инвестор, приобретающий акции обратных ETF на индексы – это проведение обратных сплитов.

Что это такое и какие меры можно предпринять напишу в следующем посте. Открыть/Комментировать