BELUGA GROUP. результаты за H1 2021 Впечатления от видеопрезе | Economicon

BELUGA GROUP. результаты за H1 2021

Впечатления от видеопрезентации и лично от CEO, отличные.
Порадовал рост рейтинга организации до “ruA”, долгожданная продажа непрофильных активов (птицефабрики) и ставший уже традиционным, ввод новых позиций в продуктовый портфель
Отдельно хочется отметить, весьма амбициозную стратегию развития до 2024 года, которая выполняется опережающими темпами. Серьезные планы по диверсификации деятельности и активному расширению текущих направлений, в особенности ритейла и экспорта.

Немного цифр:
Gross rev. +18 г/г
EBITDA +31% г/г
Чистая прибыль +150% г/г
Долг: представлен исключительно выпусками облигаций, кредитные линии не используются.

Дополнительный позитив дает прогноз на второе полугодие, которое традиционно более сильное, в данном секторе и само собой, рекомендация совета директоров по дивидендам за полугодие, которые составят 87% чистой прибыли (при див. политике выплаты 25% от ЧП) или 72,76 рублей на одну акцию.

Подтверждаем рекомендацию ПОКУПАТЬ с горизонтом 12 месяцев и более. Ориентир цены 4550 рублей.