@onlyinvestideas

2022-02-01 17:37:37 Позитивные прогнозы и привлекательный потенциал роста

В то время, как некоторые аналитики предсказывают усиление коррекции широкого рынка в ближайшие несколько недель, аналитики Goldman Sachs по-прежнему оптимистично смотрят на долгосрочные перспективы рынка. В банке установили ценовой ориентир для S&P 500 на уровне 5100 п. на горизонте ближайших 12 месяцев.

Аналитики выделили акции с потенциалом роста выше 60%. Мы отобрали из них доступные для неквалифицированных инвесторов.

Топ-пики с потенциалом роста >80% доступные неквалифицированным инвесторам:

Li Auto #LI
Целевая цена - $46, потенциал роста +77%
Китайский производитель электромобилей Li Auto выделяется на фоне аналогов тем, что создает в электрокарах интересные потребительские возможности и готов рисковать, вводя новаторские технологии.

Эксперты банка считают, что успех спортивного автомобиля Li One показывает отличное понимание нужд потребителей. Компания создает эксплуатационные возможности и бренд, которые в дальнейшем использует для разработки моделей следующего поколения с технологиями автономного вождения.
Второй гибридный автомобиль компании (X01) будет представлен во втором квартале 2022 года. Ожидается, что его запуск «повысит валовую маржу» компании. 

Seagen #SGEN - биотехнологическая компания, специализируется на инновационной терапии на основе антител для лечения рака.
Целевая цена - $222, потенциал роста +66%
По мнению экспертов, компания является «привлекательной историей в области онкологии». Бизнес компании также демонстрирует неплохие результаты, а руководство компании повысило прогноз по выручке на весь год по всем препаратам. 

Azek #AZEK - производитель строительных материалов
Целевая цена - $58, потенциал роста +76%
Аналитики ожидают, что в ближайшие годы компания продемонстрирует двузначный рост чистой прибыли на акцию (EPS). Также отмечается, что компания способна генерировать устойчивый денежный поток. В свою очередь, это может поддержать активность по сделкам M&A, которые в будущем будут способствовать дальнейшему росту.

#акции #США #аналитика #GS Открыть/Комментировать

2022-01-31 15:22:09 Стоит ли брать Tesla после отчетности?

Tesla #TSLA опубликовала отличные результаты за 4-й квартал, но дала смешанный прогноз, который вызвал раздор между аналитиками.

Финансовые результаты
Квартальная выручка Tesla увеличилась на 65%, составив $17.7 млрд, что оказалось выше прогнозов на уровне $16.68 млрд. Прибыль на акцию составила $2.54, против ожидания в $2.36 на акцию.

Чистая прибыль выросла в 8.5 раз до $2.3 млрд, а валовая рентабельность достигла 27%, что выше показателя прошлого года (21%).

Прогнозы руководства
Илон Маск сообщил, что заводы компании уже несколько кварталов работают ниже своей полной мощности. Проблемы с цепями поставок стали основными ограничивающими факторами, и скорее всего, они сохранятся и в 2022 году.

Маск также отметил, что Tesla испытывает нехватку полупроводников, из-за чего в 2022 году она не будет запускать новые модели, а именно Cybertruck и бюджетный электрокар за $25 тыс.

Вместо этого компания собирается сконцентрироваться на наращивании поставок уже имеющихся моделей. Несмотря на сложности, Tesla планирует увеличить поставки на 50% в текущем году.

Мнение аналитиков
После выхода отчетности мнения аналитиков относительно перспектив Telsa разделились.

Morgan Stanley рекомендует акции Tesla к покупке. Аналитики отмечают, что компания ежегодно наращивает свободный денежный поток, хотя и более медленными темпами, чем стандартные автопроизводители. Этот фактор выделяет Tesla среди аналогичных быстрорастущих компаний, которые на протяжении многих лет демонстрируют отрицательные денежные потоки.

Аналитики Piper Sandler заявили, что результаты отчетности не повлияли на их мнение относительно перспектив компании. Piper Sandler рекомендует пользоваться просадкой в акциях для формирования позиции, поскольку Tesla все еще является одной из лучших идей на сегодняшний день.

Bernstein с меньшим энтузиазмом оценивает перспективы Tesla. Аналитики утверждают, что планы по наращиванию поставок на 50% являются слишком амбициозными, поскольку модельный ряд Tesla все еще достаточно ограничен, особенно учитывая задержку запуском новых моделей.

Инициативы Маска по запуску автономного такси и робота Optimus также были встречены со скептицизмом среди аналитиков, поскольку масштабы и сроки внедрения слишком размыты.

Моё мнение
Tesla является лидером в индустрии и обладает крупным отрывом от аналогов. Даже несмотря на проблемы с цепями поставок, компания смогла представить рекордные квартальные результаты. Вдобавок, Tesla постоянно расширяет свое глобальное присутствие, в том числе и в Китае, где находится самый крупный адресный рынок.

С другой стороны, акции компании уже откатились почти на 35% от ноябрьского максимума, а их форвардный P/E все еще находится на уровне 90х, что позволяет говорить о существенной перекупленности. Стоит учитывать и скорое ужесточение политики ФРС, которое может вызвать дальнейшее снижение котировок. Смешанный прогноз от компании также может оказать негативное влияние на настрой инвесторов.

Считаю, что Tesla обладает еще некоторым запасом для падения, что позволяет в перспективе найти более привлекательную точку для формирования долгосрочной позиции.

#акции #США #сезон_отчетности #TSLA

@onlyinvestideas Открыть/Комментировать

2022-01-28 17:16:50 DraftKings: пора ли заходить?

По мнению Morgan Stanley, падение DraftKings зашло слишком далеко. С сентября прошлого года акции букмекера подешевели почти на 70%.

DraftKings #DKNG - компания оказывает букмекерские услуги по ставкам на спорт, участвует в проектировании и разработке ПО для совершения ставок на спорт и игр в онлайн-казино.
Целевая цена от JPMorgan - $31, потенциал роста +60%

Основные тезисы к покупке:

• Рост интереса к ставкам. 8 января в штате Нью-Йорк были впервые разрешены ставки на спорт с использованием мобильных приложений. За одну неделю объем ставок в штате составил около $603.1 млн. В приложениях DraftKings было обработано ставок на сумму $134.4 млн, а компания заработала $10.9 млн.

Правительство Нью-Йорка также позитивно настроено в отношении инициатив букмекеров. Регулятор ожидает, что ежегодный объем спортивных ставок в штате составит $10 млрд, а выручка достигнет почти $1 млрд.

• Выход в лидирующие позиции. После одобрения ставок в нескольких штатах США появилось большое количество букмекеров, однако в отрасли уже наблюдаются признаки сужения круга ключевых игроков. В каждом штате, где публикуются данные об объемах ставок, 5 крупнейших операторов имеют совокупную долю в 82%.

Morgan Stanley ожидает, что DraftKings сможет сохранить свою 33%-ную долю на рынке благодаря популярности среди потребителей и дорогостоящим маркетинговым кампаниям.

• Дальнейшая легализация. Аналитики отмечают, что ближайшим катализатором для котировок может стать одобрение регулятором ставок на спорт в Калифорнии, Луизиане, Огайо, Мэриленде и Небраске.

Morgan Stanley прогнозирует, что по мере дальнейшей легализации букмекеров и увеличения доходов потребителей, общий адресный рынок может вырасти с $1.5 млрд до $20.68 млрд к 2025 году.

Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация: $8.26 млрд
• P/S = 6.22х
• P/S сектора = 1.05x
____________________________________
Источник: Morgan Stanley

Моё мнение: Индустрия ставок на спорт развивается быстрыми темпами, что благоприятно скажется на финансовых результатах DraftKings. Однако стоит отметить, что формирование позиции на текущих уровнях является рискованной идеей, поскольку котировки еще не консолидировались и могут продолжить падение. Также стоит учитывать приближающиеся сроки повышения ключевых ставок ФРС, что негативно отразится на DraftKings. Ближайшим катализатором станет отчетность компании 18 февраля, когда можно будет убедиться в перспективах DraftKings.

@onlyinvestideas Открыть/Комментировать

2022-01-27 16:07:19 Wells Fargo рекомендует выкупать падение Nike

Wells Fargo считает, что инвесторам стоит воспользоваться просадкой в бумагах Nike в качестве возможности для покупки.

Nike #NKE - американская транснациональная компания, производит одежду и обувь для занятий спортом, экипировку для тренировок.
Целевая цена от Wells Fargo - $175, потенциал роста +22%

Основные тезисы к покупке:

• Коррекция в акциях. Аналитики расценивают откат котировок как редкую возможность для покупки лучшей в своем классе компании. Текущие ценовые уровни предлагают привлекательное соотношение риска и доходности для формирования позиции.

• Экспозиция на Китай. Nike лучше других аналогов приспособлен к работе в Китае благодаря высокой лояльности потребителей к бренду, стратегическим партнерствам в стране, использованию сервиса Express Lane и широким возможностям маркетинга.

Также аналитики прогнозируют, что доходы Nike от продаж на китайском рынке будут увеличиваться по мере ослабления геополитической напряженности вокруг зимних Олимпийских игр в Пекине

Фундаментальные показатели:

• Рыночная капитализация: $230.05 млрд
• fwd P/E = 39.23х
• fwd P/E сектора = 13.46x
• fwd PEG = 2.37x

Мнение: Позитивно оцениваю перспективы Nike, учитывая недавние сообщения компании об улучшении ситуации с цепями поставок. Масштаб компании и международное присутствие бренда также окажет поддержку доходам Nike по мере восстановления экономики после пандемии. Стоит отметить, что тенденции по цифровизации бизнеса должны способствовать росту рентабельности Nike, а инновации в продуктах - расширению глобального адресного рынка.

@onlyinvestideas Открыть/Комментировать

2022-01-26 16:58:11 Предварительный обзор отчетности Apple

27 января после закрытия рынка компания Apple #AAPL представит результаты за 1-й квартал 2022 финансового года. Сможет ли технологический гигант удивить результатами?

Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль на акцию компании составит $1.89, выручка ожидается в размере $118.68 млрд.

Акции Apple выросли примерно на 50% с августа 2020 года, однако выход отчетности является для них серьезным препятствием на протяжении последних пяти кварталов. Цена акций снижалась каждый раз сразу после публикации квартальных результатов.

В настоящее время нет явных оснований полагать, что на этот раз акции поведут себя иначе. Вероятнее всего, фактические результаты Apple совпадут с ожиданиями, при этом именно спрос, а не предложение станет фактором, ограничивающим рост выручки (в отличие от прошлого квартала).

Более того, возможное превышение прогнозов вряд ли станет драйвером роста акций, поскольку во 2-м и 3-м кварталах 2021 года выручка Apple превзошла консенсус на 16% и 10% соответственно, однако реакция инвесторов все равно была негативной.

На мой взгляд, более важное значение могут иметь прогнозы руководства на следующий квартал. Котировки Apple способны продемонстрировать положительную динамику в том случае, если прогнозы по росту выручки во 2-м квартале 2022 финансового года (в годовом выражении) окажутся лучше, чем в 1-м квартале того же года.

Подводя итоги, можно сказать, что не ожидаю увидеть чрезвычайно впечатляющих результатов в предстоящей отчетности Apple. Однако в долгосрочной перспективе по-прежнему сохраняю позитивный взгляд на компанию и продолжаю держать в долгосрочном портфеле.

#акции #США #ИТ #AAPL #сезон_отчетности

@onlyinvestideas Открыть/Комментировать

2022-01-25 18:47:39 Предварительный обзор отчетности Microsoft

25 января после закрытия рынка компания Microsoft #MSFT представит результаты за 2-й квартал 2022 финансового года. Это событие, по мнению аналитиков, может стать предвестником хороших новостей для всего технологического сектора в целом.

Согласно консенсус-прогнозу, чистая прибыль на акцию компании составит $2.31, выручка ожидается в размере $50.65 млрд. При этом многие эксперты выражают уверенность в том, что компании удастся превзойти прогнозы благодаря росту по направлениям: Azure и Office 365.

Предстоящая сделка по покупке разработчика видеоигр Activision Blizzard #ATVI является уверенной ставкой на реализацию потребительской стратегии Microsoft на ближайшие несколько лет. Также аналитики считают, что темпы роста сегмента облачных вычислений, скорее всего, не замедлятся в ближайшее время. Более того, существует вероятность того, что Microsoft в 2022 году сумеет отнять часть рынка у Amazon #AMZN благодаря крупным «‎облачным» сделкам.

Большинство экспертов делают ставку на рост акций Microsoft: 46 аналитиков присвоили акциям компании рейтинг “покупать”, 2 - “держать”. При этом ни один из экспертов не рекомендовал продавать бумаги Microsoft.

Целевая цена на следующие 12 месяцев: $373.18, что примерно на 26% выше текущих уровней.

Держу акции одной из крупнейших в мире по капитализации компаний в нашем долгосрочном портфеле.

#акции #США #ИТ #MSFT #сезон_отчетности Открыть/Комментировать

2022-01-24 18:11:24 Глоток воздуха для Las Vegas Sands

Аналитики UBS повысили рейтинг крупнейшего оператора казино в мире до “покупать” на фоне устранения неопределенности в отношении сегмента азартных игр в Макао.

На прошлой неделе, в так называемом “восточном Монте-Карло”, был принят новый закон об азартных играх, который затронул 6 лицензированных операторов казино.

Las Vegas Sands #LVS — владеет и управляет казино в Макао и Сингапуре. Предлагает широкий выбор игр и развлечений, а также гостиничные услуг, разнообразных развлекательных шоу, выставок и иных мероприятий.
Целевая цена от UBS - $53, потенциал роста +21%

Почему покупать ?

• Регуляторные риски в Макао расчищаются. Принятие нового закона об азартных играх значительно снижает риск для LVS. Были сохранены текущие игровые концессии, предоставленные шести операторам, а 10-летний срок лицензий делает инвестиции в сегмент менее привлекательными для новых участников.

• LVS более широко представлен на массовом и неигровом рынках. Компания превосходит других операторов по объему инвестиций в неигровые активы. Это снижает дополнительные регуляторные риски в отношении игроков премиум сегмента.

• Обновление зданий. В пандемию компания обновила и модернизировала здания казино. Это может помочь в увеличении доли на фоне общего восстановления сегмента.

• Оценка компании. Las Vegas Sands торгуется с дисконтом около 20% к конкурентам.

• Привлекательные уровни. Котировки китайского оператора казино оказались под давлением из-за пандемии и ограничений регулятора на деятельность учреждений в Макао. Снижение с максимумов прошлого года составило порядка 30%. Открыть/Комментировать

2022-01-23 20:44:05 ​Российский рынок подвергся очередной волне распродаж. На бирже паника, люди теряют деньги.

Сейчас важно трезво оценить ситуацию и отобрать качественные бумаги для инвестиций

Этим мы занимаемся на канале Торговые сигналы не поддаваясь панике.

Переходи в канал, получай торговые сигналы и зарабатывай с нами.

46 из 50 СДЕЛОК В ПЛЮС.

Несколько примеров:
• Сделка Plug Power $PLUG +25.71%
• Сделка Matterport $MTTR +22.97%
• Сделка Apple $AAPL +16.95%
• Сделка Aehr Test Systems $AEHR +15.59%
• Сделка Роснефть $ROSN +13.59%

Присоединяйся к нам, пока это бесплатно

https://t.me/+HydGGpOHyrc5NDRi Открыть/Комментировать

2022-01-22 12:20:43 Время уходить в Китай?

Американские акции находятся под давлением с начала года на фоне ожиданий того, что ФРС пойдет на многократное повышение ставок с целью борьбы с высокой инфляцией. Аналитики HSBC считают, что развивающиеся рынки, в особенности, Китай, могут стать лучшим местом для инвесторов, чтобы переждать грядущий шторм.
 
Взгляд на развитые рынки
В четверг крупный банк снизил свой рейтинг «Overweight» по акциям США. В качестве основных рисков снижения американского рынка HSBC выделяет: замедление темпов роста экономики, чрезмерно оптимистичные ожидания, проблемы с цепями поставок, инфляционные всплески, а также сокращение ликвидности со стороны ФРС. При этом банк продолжает позитивно смотреть на европейские акции, отмечая потенциал их роста.

Взгляд на развивающиеся рынки
В то же время HSBC имеет рейтинг «Overweight» по акциям развивающихся рынков. Банк отмечает: «‎Возможно, развивающиеся рынки, и особенно Китай, находятся на совершенно другой стадии цикла роста/ликвидности». По мнению HSBC, китайские акции уже сейчас могут показать рост или, по крайней мере, опережающую динамику по сравнению с акциями США.

Перспективы Китая
За последний год китайские акции сильно отставали от американских аналогов: индекс MSCI China упал более чем на 30%, в то время как S&P 500 вырос почти на 18%. Однако важно понимать, кто китайский рынок, и особенно технологический сектор, в очередной раз может стать мишенью для регуляторного давления со стороны властей. Таким образом, риски остаются существенными, и инвесторам стоит их учитывать при покупке китайских акций.

Подводя итоги
Что касается нашего мнения, по-прежнему имеем оптимистичный настрой по акциям США, а текущие просадки используем для наращивания позиций в наиболее качественных именах. Мы также позитивно смотрим и на Китай, однако важно понимать, что ввиду наличия определенных рисков, экспозиция на китайские акции должна быть ограничена. Открыть/Комментировать

2022-01-20 20:23:58 ​Deutsche Bank: Apple удивит Уолл-Стрит в 2022 году

Deutsche Bank в преддверии отчетности обновил рекомендацию к покупке акций Apple, посчитав, что компания увеличит темпы роста доходов в этом году.

Apple #AAPL - крупнейший производитель смартфонов, планшетов, ПК, программного обеспечения и периферийных устройств.
Целевая цена от Deutsche Bank - $200, потенциал роста +15%

Почему стоит взять ?

• Цепи поставок. Deutsche Bank отмечает, что Apple начинает решать проблемы с цепочками поставок, которые затрудняли производство техники в течение последних двух лет. В результате чего время ожидания доставки iPhone до потребителей сократилось до нескольких дней. Это, в свою очередь, может стимулировать дальнейший рост финансовых показателей. 

• «Защитный» актив.  Акции Apple в ближайшей перспективе могут стать более привлекательными, поскольку инвесторы начинают перекладываться в качественные активы, которые способные противостоять высоким уровням инфляции. 

• Прогнозы. Ожидается, что Apple превзойдет консенсус-прогнозы по итогам отчетности за 4-й квартал, а также повысит прогнозы на 2022 год. UBS тоже позитивно оценивает перспективы “яблочного” гиганта. Аналитики считают, что главными драйверами роста доходов компании в 4-м квартале стали: увеличение продаж Mac, улучшение ситуации с поставками, а также сохраняющиеся тенденции удаленной работы. Apple представит отчетность 27 января.

Фундаментальные показатели:
• Рыночная капитализация = $2.83 трлн
• fwd P/E = 29.8x
• fwd P/E сектора = 25.1x
• fwd PEG = 2.6x Открыть/Комментировать