Инвестиции и Трейдинг с Олегом Дубинским

2022-06-18 08:36:01 ПРО ГАЗ: ЭКСПОРТ В ЕС И ЦЕНЫ.

1.
Цена на газ в США по дневным (падение за неделю около 30%).
В Европе наоборот.
На бирже ICE 16 июня фьючерсы дорожали на 12% и приближались к €135 за 1МВт-ч.
В течение двух предыдущих торговых сессий цены на газ выросли на 44% и достигли максимума с 11 марта,

2.
В начале 2022г. поставляли в Европу 300 млн м3 в сут.
(ИТОГО: правая шкала).
Сев поток1: 67 млн.м3/сут. с 16 июня + 80 млн.м3/сут.через Украину, ИТОГО падение в 2 раза.

К 1 ноября, по нормативам, газохранилища должны быть заполнены на 80%, сейчас 53%.
Т.е.надо докачать 30 млрд.м3 (=220 млн.м3/сут. до 1 ноября).

Газопровод Ямал - Европа, как Вы знаете, остановлен.

Что дальше?
Пишите Ваши сценарии в чате и в коментариях. Открыть/Комментировать

2022-06-18 08:21:19 Динамика импорта в Россию
Источник: Nielsen.

Апрель — минимум, с мая — рост.
Это — тенденция?
Пишите Ваши мнения в комментариях. Открыть/Комментировать

2022-06-18 07:00:52 ПМЭФ:
ОТКУДА ДЕНЬГИ,
КТО КУПИТ?
Много шапкозакидательства.
Что в реальности?

2023г.будет тяжёлым из-за снижения цен на сырьё.
На 1 июня 2022 г. объем ФНБ = 12,476 трлн руб., или 9,4% прогнозируемого на 2022 г. ВВП.

Откуда деньги на нац.проекты при рецессии в 2023г. (обновление ЖКХ, дорог, строительство новых авто и др.производств, восстановление ДНР, ЛНР, Запорожья, Мариуполя и др.)?
Будет ли расти внутренний спрос?
Или расчитывают на увеличение экспорта (при крепком рубле и сохранении санкций)? Да, экспорт оружия и зерна вырастет.
Прогнозируют падение покупательной способности россиян в 2023 г.
А себестоимость российского производства (импортозамещение приведёт к упрощению производимой продукции, которая станет менее технологичной), при крепком рубле будет выше иностранных технологичных аналогов.
На себестоимость влияет объем производства.
B2B сильно зависит от B2C.

Дефицит бюджета покроют эмиссия, гос.займы (кто купит облигации с отрицательной реальной ставкой, гос.банки)?
Эмиссия ведёт к инфляции! Открыть/Комментировать

2022-06-17 08:01:17 МНЕНИЕ ПРО РУБЛЬ И ДИНАМИКУ ЭКСПОРТА/ИМПОРТА РОССИИ.
Россия сокращает физические поставки энергоресурсов (нефть, газ, уголь) в среднем на 15%, далее дает скидку в среднем на 16%.
И экспорт в итоге вырос на 40% в euro!
Цены в среднем на 70% выше в 2022, чем в 2021.

Переориентация экспорта России с Европы на Азию (там расчёты по кросс курсам) — это снижение выручки в $ и €, и поэтому, ослабление рубля.

Экспортная выручка России по энергоресурсам выросла с 633 млн евро в день за май 2021 до 883 млн евро в день за май 2022, плюс 40%.

Источник:
CREA
(Centre for Research on Energy and Clean Air)
(прочитал и выделил главное).

На предыдущих циклах, сырьё росло в конце цикла, перед рецессией.
Нефть brent по недельным
(боковик: думаю, brent вернётся на $80, при сверх пессимозме от рецессии, временно, возможно и до $60 минус скидка за urals ).

Думаю, из-за снижения сырья,
шоковым будет и 2023г.
А с 2024г. привыкнем (в России будут новые цепочки поставок и расчётов).
ТРУБА С ЗАПАДА ПОВОРАЧИВАЕТСЯ НА ВОСТОК. Открыть/Комментировать

2022-06-17 08:00:34 Исследование источника финансирования спец.операции. Открыть/Комментировать

2022-06-15 22:36:32 Федеральная резервная система США по результатам июньского заседания увеличила базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов — до показателя 1,5-1,75 процента годовых. Об этом сказано в пресс-релизе регулятора.

Это решение совпало с прогнозами большинства экспертов. При этом система снизила прогноз увеличения американского ВВП на текущий год до 1,7% с 2,8% и до 1,7% с 2,2% в следующем.

С 1 июня Федрезерев продает казначейские облигации на сумму $30 млрд и ипотечные — на $17,5 млрд в месяц.
В сентябре объем продаж будет увеличен — до $60 млрд для казначейских и $35 млрд для ипотечных бумаг. Открыть/Комментировать

2022-06-15 22:35:04 Федеральная резервная система США по результатам июньского заседания увеличила базовую процентную ставку на 75 базисных пунктов — до показателя 1,5-1,75 процента годовых. Об этом сказано в пресс-релизе регулятора.

Это решение совпало с прогнозами большинства экспертов. При этом система снизила прогноз увеличения американского ВВП на текущий год до 1,7% с 2,8% и до 1,7% с 2,2% в следующем. Открыть/Комментировать

2022-06-15 06:24:39 РУБЛЬ И НЕФТЬ BRENT: ДОЛГОСРОЧНЫЙ ТРЕНД.
Нефть по недельным: боковик.
Думаю, мы видим разаорот и нефть вернётся на комфортный для экономики средний уровень около $80.
Если после сверхоптимизма будет сверхпессимизм (рынок обычно проходит через обе крайности), то временно Brent может и ниже $60 уйти.
Доллар/Рубль также, думаю, вернётся на уровень 75-80, который подходит и для экспортёров, и для импортёров. Открыть/Комментировать

2022-06-15 04:27:35 ПРО НЕФТЬ И ПРО РУБЛЬ.
Налог 42% для нефтяных компаний, прибыльность которых 》10%, предложил ввести сенатор-демократ, Председатель комитета по финансам сената
Рон Уайден, сообщает 14 июня Bloomberg.

Сейчас нефтяные компании в США платят корпоративный налог в 21% и имеют налоговые льготы. Сенатор предложил с 2023 года для компаний с доходом от $1 млрд до 2025 года отменить льготы и ввести налог на обратный выкуп акций в размере 25%.

ЦЕЛЬ: заставить нефтяников США осваивать новые месторождения.

Президент США Джо Байден обвинил американские нефтяные компании в погоне за сверхприбылью за счет граждан, которые вынуждены платить рекордную цену.
"Нефтяные компании не доплачивают налоги и не инвестируют, а должны начать делать и то, и другое.
Хотя у нефтяных компаний есть 8 тысяч разрешений на разработку месторождений, они не занимаются этой деятельностью, поскольку зарабатывают больше денег, не производя больше нефти, за счет роста цен", Джо Байден.

8 11 2022г.- выборы в Сенат США.
Если нефть вниз, то и ₽ вниз? Открыть/Комментировать

2022-06-14 22:16:11 В Банке России считают недопустимой практику одностороннего установления банками комиссий на обслуживание счетов и вкладов.

Как сообщается на сайте регулятора, включение в действующие договоры банковских счетов и вкладов положений, предусматривающих одностороннее увеличение или установление вознаграждений за совершение операций, нарушает права потребителей.

Информационное письмо ЦБ РФ - во вложении.
В письме ЦБ РФ проинформировал кредитные организации о необходимости проведения работы по исключению возможностей для ущемления прав потребителей и недопущению подобных практик.  Открыть/Комментировать