Календарный фьючерсный спрэд Ранее мой коллега писал про си | Главное об инвестициях | NFK-Savings

Календарный фьючерсный спрэд

Ранее мой коллега писал про синтетическую облигацию, позволяющую относительно гарантированно забрать несколько процентов прибыли с рынка. Основной принцип был построен на покупке акции и продажи дальнего фьючерса на нее. При такой операции на рынке должна наблюдаться ситуация «контанго», когда фьючерс стоит дороже, чем акция.
Но хочу заметить, что схожий метод можно применить и при покупке ближайшего фьючерсного контракта и продаже дальнего.

Такая операция называется покупка календарного фьючерсного спрэда.

Смысл примерно тот же: мы покупаем ближайший контракт, который стоит дешевле, а дальний, наоборот, продаем. Это старая стратегия, которая позволяет заработать больше, чем синтетическая облигация, но и риск выше.

(полный текст смотрите в PDF)

Автор: Михаил Шишкин @mi_shee
Специалист по корпоративным продажам