Несложный процент от Яндекс.Инвестиций

2022-02-01 16:40:00 ​Пример Microsoft заразителен: Sony приобретет разработчика видеоигр Bungie

На прошлой неделе мы писали, что Microsoft покупает Blizzard за $68,7 млрд, так как рассматривает разработчика игр в качестве «строительных блоков» для будущей метавселенной и хочет увеличить свою долю на перспективном игровом рынке. А вчера стало известно, что и Sony приобретает крупного разработчика видеоигр Bungie за $3,6 млрд.

Что за разработчик?
Примечательно, до 2007 года Bungie был частью Microsoft. Компания прославилась такими играми как Halo, Destiny, Destiny 2. После слияния Bungie сохранит независимость и будет иметь возможность издавать свои игры на разных платформах.

Зачем это Sony?
Как сообщает президент Sony Interactive Entertainment Джим Райан, покупка Bungie — важный шаг в стратегии компании по завоеванию PlayStation гораздо большей аудитории. А ещё это поможет Sony в создании собственных игр-сервисов. Корпорация планирует продолжать покупать независимые студии, всё больше захватывая игровой мир и внимание геймеров.

Райан отдельно подчеркнул, что переговоры о сделке с Bungie велись около полугода — и это не спонтанный ответ на покупку Activision Blizzard корпорацией Microsoft.

И всё-таки это тренд
Как мы помним, на фоне новости о том, что главный конкурент покупает Blizzard, акции Sony просели аж на 12,7%, но после известия о приобретении Bungie взлетели сразу на 6%.

Игровая индустрия — одна из самых перспективных и прибыльных. Согласно исследованию Google и Newzoo, за 2020-й год мировой игровой рынок вырос на 23,1% — это высочайший показатель за последние 10 лет. Аналитики считают, что объём отрасли превысит $200 млрд к 2023-му году и достигнет $218,7 млрд к 2024-му.

Продолжаем присматриваться к игровым акциям?
Однозначно — да! Тем более, что в ближайшее время ожидается прорыв метавселенных — область, которую, конечно же, будут покорять разработчики игр. Поэтому пристально следим и держим руку на пульсе SONY, Microsoft, Nvidia, EA, Take-Two, AMD, Tencent, Nintendo. А есть ещё более безопасный вариант — инвестировать в FXES (ETF на видеоигры и киберспорт). Открыть/Комментировать

2022-02-01 16:16:22 Открыть/Комментировать

2022-01-31 19:39:10 ​​DHL роботизирует склады

DHL заключила договор с Boston Dynamics — производителем робота Stretch. Сумма долгосрочного контракта — $15 млн.

И зачем им робот?
Чтобы остаться в мировых лидерах логистов, DHL вовсю продолжает инвестировать в технологии. Цель вложений — сократить время доставки, минимизировать издержки и порчу. В планах — к 2024 году запустить 100 беспилотных грузовиков, чтобы не зависеть от локдаунов.

Робот ускорит работу на складах компании. Он будет разгружать грузовики, перевозить палеты и поднимать коробки любого размера весом до 23 кг восемь часов без подзарядки. «Глаза» — компьютерное зрение Boston Dynamics — позволит ему сократить количество ошибок при сортировке. Когда робот «вольётся» в коллектив, на него переложат ещё часть работы. Так компания постепенно автоматизирует складские операции и повысит безопасность сотрудников, так как им останется меньше физически сложных задач.

А как в секторе экспресс-доставки?
Сегодня мировая экспресс-логистика завязана не только на том, что пересылают другу другу люди и компании, но и на доставке из онлайн-магазинов. По аналитике от Data Insight, за 2021 год доля доставок для маркетплейсов у логистов упала на 15% и теперь равна 25%. Магазины растят собственные отделы доставки, чтобы сэкономить и также исключить из цепочки заказа элементы, которые не могут контролировать. Но не все маркетплейсы предлагают доставку за рубеж, поэтому в этой категории логисты соревнуются только между собой.

Рост e-commerce делает востребованными логистические службы с развитой складской инфраструктурой. Сюда входят не только сортировочные центры, которые обычно находятся в промзонах, но и сети пунктов самовывоза. Каждый ПВЗ и отделение — точка касания с клиентом. Поэтому крупные игроки вроде FedEx или DHL оцифровывают процессы и роботизируют склады.

Пусть e-commerce развивается, но пока значительный объём заказов большинству служб доставки дают частные клиенты и небольшие магазины, которым дешевле платить за доставку, чем организовывать свою.

Куда инвестировать
Если вы верите в то, что условный Amazon никогда не убьёт мелкие магазины, или что отдельные задачи логистики не станут частью крупных е-комов, то вот вам несколько крупных игроков логистики, к которым можно присмотреться: Deutsche Post (DHL), FedEx, C.H. Robinson, Werner, Expeditors, United Parcel Service, Matson, Old Dominion Freight Line, Forward Air, Landstar System, GXO. Открыть/Комментировать

2022-01-31 19:30:42 Открыть/Комментировать

2022-01-28 17:18:00 Последняя рабочая пятница января, который принёс немало волнений — те же рубль с долларом вспомните. А мы пока расскажем, что ещё случилось на неделе.

Одной строкой: ФРС осталась себе верна — ставка поднимется в марте.

Mastercard снижает комиссию по платежам для онлайн-ритейлеров Ozon, AliExpress и Wildberries. Так компания борется за клиентов с Visa, которая дала льготные тарифы в 2021 году.

Brand Finance опубликовали рейтинг самых ценных и сильных брендов 2020 года. Среди 500 брендов: Apple, Amazon и Google — самые дорогие, Сбербанк — сильнейший в Европе банк, самый надёжный мессенджер — WeChat.

Intel оспорил антимонопольный штраф ЕС на $1,2 млрд, Штраф они получили за то, что давали покупателям скидки, если те брали много. Генеральный суд ЕС признал, что скидки были законными, и отменил решение от 2009 года. Это решение может стать прецедентом для крупных компаний.

Перечень компаний в индексе MSCI Russia пересмотрят весной. Возможно, уберут Ozon и VK — их акции сильно просели. Претенденты на включение — ГК «ПИК» и ММК.

Samsung выигрывает от кризиса чипов. За 2021 год гигант напродавал полупроводников почти на треть больше, чем в 2020 году. За 4 квартал компания заработала на чипах $63,97 млн.

Минфин предложил отказаться от мысли запретить криптовалюту в России. Теперь министерство предлагает «приземлить» иностранные криптобиржи, идентифицировать участников платежей и создать сервис «Прозрачный блокчейн». Открыть/Комментировать

2022-01-27 18:35:00 ​Валютная паника: Россия останется без доллара?

Среди населения всё больше нарастают тревожные настроения, ведь Байден пригрозил России лишением доллара и отключением от SWIFT. Не удивительно, ведь некоторые хранят часть сбережений в долларах и евро, которые на этой неделе впервые с прошлого ноября перешагнули 80 ₽ и 90 ₽ соответственно. Но без паники — разбираемся в вопросе: насколько вообще осуществим отказ от расчётов в долларах?

Как Россию лишить SWIFT?
Начнём со SWIFT. Что это такое? Это система стандартизированных сообщений между банками, своеобразный банковский мессенджер. У компании более 3 000 акционеров. Сам SWIFT выступает резко против оказания давления на какую-либо страну: так, в 2014 году он просто проигнорировал многочисленные призывы отключить от себя Россию.

Предположим, что РФ всё-таки осталась без SWIFT: на какое-то время это усложнит подтверждение транзакций, но сами валютные переводы отнюдь не запретит. Россия, скорее всего, просто начнёт пользоваться альтернативными системами обмена платёжными поручениями.

Как Россию лишить доллара?
Первый способ — это путём введения санкций в отношении каждого отдельного российского банка (а их сотни) и включения их в SDN-лист (Specially Designated Nationals and Blocked Persons). Кроме того, властям США нужно будет убедить другие страны отказаться от расчётов в долларах с Россией (а это нефть и газ). Давление не любит никто — и это способно сыграть против США: страны могут начать отказываться от использования доллара в международной торговле.

Скорее всего, гипотетическое отключение РФ от доллара не прекратит транзакции, а просто усложнит их: они будут проводиться через цепочку из 3-4 банков.

Второй способ — полностью запретить долларовые операции сразу всем российским банкам: прописать в санкционных документах общий запрет для американских компаний на открытие и обслуживание корсчетов российским банкам и юрлицам. Такой прецедент уже был с Венесуэлой — тогда страна столкнулась с проблемой выплачивания России госдолга в долларах и была вынуждена делать это в рублях. Глава Минфина Антон Силуанов ранее уже заявлял, что в таком случае российские банки будут покупать ОФЗ.

Что делать?
Не паниковать. История знает много критических ситуаций, когда всё было на грани, а потом постепенно успокаивалось. Поэтому мы по-прежнему призываем просто понаблюдать за обстановкой, не бросаться скупать или продавать валюту (из-за её «ненужности»). Как мы видим, угрожающие сценарии сложные, их развитие потребует времени и вовлечения многих стран. Открыть/Комментировать

2022-01-27 18:05:00 Открыть/Комментировать

2022-01-26 18:30:00 ​​Почему рухнул Netflix

В пятницу, 21 января 2022 года, акции компании обвалились на 22% после публикации квартального отчёта. В понедельник цена упала ещё на 2,6%, почти до уровня апреля 2020 года.

И что такого в отчёте?
В 4 квартале 2021 года показатель прироста новых клиентов — самый низкий за год. Компания теряет пользователей и повышает стоимость подписки, чтобы сохранить прибыль. Также Netflix заявил, что в первом квартале этого года придут 2,5 млн новых подписчиков против прогнозируемых аналитиками StreetAccount 6,93 млн. После этих новостей акции и начали падение.

Рид Хастингс, исполнительный директор Netflix, рассказал о планах продвигать компанию на мировой рынок игр. Так можно будет удержать пользователей в рамках одной платформы.

А что на рынке стриминга?
На рынке идёт замедление роста всех стриминговых сервисов, так что теряет не только Netflix. Причин несколько.

Люди возвращаются к работе — самоизоляция и строгие локдауны прекращаются, поэтому время на просмотр сериалов снижается. Медленный экономический рост не очень хорошо сказывается на индустрии развлечений.

Конкуренты потихоньку занимают места в секторе стримингового телевидения и борются за зрителя. Идёт гонка контента высокого качества и бюджетов. Если пять лет назад только HBO (принадлежит AT&T) мог позволить себе такой дорогой проект как «Игра Престолов», то сегодня схожие бюджеты на сериалы спокойно тратят и Showtime (бренд ViacomCBS). И поэтому сегодня Netflix отстаёт от остальных компаний по объёмам вложений в контент. Например, от Disney — аж на 250%.

Идёт тренд на развитие экосистем, поэтому часть рынка отъедают не стриминговые компании. Например, Сбербанк, Ozon, Amazon покупают крупные стриминговые сервисы и вкладываются в создание оригинального продукта. У Яндекса есть Кинопоиск.

И куда инвестировать?
В 2022 году произойдёт переоценка большинства компаний сектора. Вероятно, будут и падения, поэтому заработать на хайпе и резких подъёмах не получится. Но всё же сектор стримингового телевидения довольно перспективный, особенно с учётом планов многих компаний на игры и метавселенные.

Так что для долгосрочных вложений можно рассмотреть акции следующих компаний Netflix, Disney, AT&T, Comcast, ViacomCBS и Roku. Эти компании не только закупают готовый контент, но и производят его сами, что увеличивает их ценность. Открыть/Комментировать

2022-01-26 18:10:57 Открыть/Комментировать

2022-01-25 16:35:00 ​SOS: Центробанк приостановил покупку валюты, чтобы спасти рубль

24 января в 15:00 на фоне рекордного за этот год обвала рубля ЦБ объявил о приостановке покупки валюты в рамках бюджетного правила. Это помогло рублю выкарабкаться: доллар снова опустился ниже 79 ₽.

ЦБ объяснил принятие этого решения целями «повышения предсказуемости действий денежных властей и снижения волатильности финансовых рынков».

Почему дешевеет рубль?
За последнее время геополитическая ситуация между Россией и Украиной стала ещё более напряжённой, страны НАТО объявили о переброске дополнительных сил в Восточную Европу и отозвали своих послов из Киева. На этом фоне рубль резко и ожидаемо подешевел.

Как долго это будет продолжаться?
Пока политическая ситуация не изменится, инвесторы, скорее всего, будут продолжать выходить с российского рынка — всё это время рубль будет подвержен волатильности. Эксперт по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Дмитрий Бабин считает, что только надёжные свидетельства устойчивого улучшения геополитической обстановки способны остановить снижение рубля.

К чему готовиться?
Эксперты расходятся во мнениях: партнер Capital Lab Евгений Шатов сообщает, что доллар может пробить порог в 100 рублей, а экономист «Ренессанс Капитала» Софья Донец уверена, что он не перешагнёт 80 рублей. Пока что ситуация остаётся непонятной.

Что же делать инвестору?
Рубль падает не в первый раз, поэтому в данной ситуации более или менее понятны стратегии поведения:
1. Ни в коем случае не стоит покупать наличную валюту, потому что сейчас инвестировать нужно с минимальными затратами.
2. Если у вас есть большие рублёвые сбережения — не нужно паниковать и бросаться скупать доллары. Ситуация нестабильная, рубль может как падать, так и расти. За ней пока просто нужно наблюдать.
3. На будущее — чтобы защитить себя от угрозы потери сбережений, не храните их в одной валюте. В периоды оптимизма можно увеличивать валютную долю в накоплениях вплоть до 70-80%. Открыть/Комментировать