Добрый день! Понедельник оказался немного тяжелым, но попробуе | НеБлумберг

Добрый день!
Понедельник оказался немного тяжелым, но попробуем сконцентрироваться на #IPO

Samsara Inc ($IOT) — цифровое преобразование физических операций (если я верно понял — преимущественно в логистике)

Понравилось:
— Продукты компании.
— Клиентская база.
— Текущие инвесторы, андеррайтеры размещения.
— R&D затраты растут — продукт развивается, это хорошо.
— Темпы роста выручки - прекрасны. Компания не просто растет, но ростом "перекрывает" отрицательную маржу EBITDA и компания без всяких "но" вписывается в правило (40%) в этом году. В последнее время это редкость. Да и операционный денежный поток показывает интересную динамику.
— Растет эффективность S&M затрат.

Насторожило:
— Оценка компании заставляет задуматься. С учетом темпов роста выручки, EV/Revenue кажется не критичным, но в разрезе общей конъюнктуры рынка США без учета голубых фишек — такая оценка явно повлияет на мю заявку.
— Низкий фри-флоат

Оценки:
Фридом Финанс: 30%
Donovan Jones: Бычий
IpoScoop: 3/5
Boutique: 3/5
Моя личная и субъективная: 4/5. Акллокация будет до 5-7%, как мне кажется (напомню, ее никто не знает, это только предположение, не больше). Компания выглядит очень симпатичной. Предыдущие IPO, не смотря на оценки и юрисдикции, торгуются в зеленой зоне. Это внушает в меня некоторый оптимизм, но все-же некоторый. До 70% от лимитов - считаю адекватной заявкой

Открыть счет в ИК Фридом Финанс и инвестировать в #IPO вместе со мной.

@nebloomberg