ВСМПО-АВИСМА Компания оценивается рынком почти на 0,5 трлн руб., при этом я ожидаю, что прибыль за 2023 год составит около 17 млрд руб., средняя прибыль за последние 10 лет составила около 15,8 млрд руб., откуда оценка рынком в 0,47 трлн руб. понять в принципе не получится. Это компания супер дорогая даже для американского рынка, а для нашего нереально дорогая.
Для такой стоимости и отсутствия долгосрочного роста бизнеса, компания должна зарабатывать примерно в 3-4 раза больше прибыли, чем прогнозируется сейчас. Дивиденды для такой стоимости должны составлять не менее 4000 руб. на акцию, может ли компания достичь таких показателей в ближайшей перспективе на долгосрочной основе? — Вряд ли.
Кроме того, компания никогда не отличалась прозрачностью.
Мой прогноз по компании без особых изменений: https://t.me/NataliaForecast/1400
