Морозова Елена Валерьевна/инвестиционный советник

2023-04-05 07:34:51 Открыть/Комментировать

2023-04-04 05:18:23 ДИВИДЕНДНЫЕ АРИСТОКРАТЫ.

В первую очередь это понятие применяют к американским компаниям.

В США к дивидендным аристократам относят акции крупных компаний, которые соответствуют следующим условиям:
- непрерывно в течение 25 лет платят и повышают дивиденды;
- включены в индекс S&P 500;
- капитализация компаний от 3 млрд. долларов;
- среднедневной объем торгов по акциям от 5 млрд долларов.

Принято считать, что это самые надежные, стабильные акции, которые менее всего подвержены риску.
В совокупности общее количество компаний со статусом дивидендных аристократов США около 60. Список пересматривается ежеквартально.
Примеры дивидендных аристократов США: Exxon Mobil, Abbvie, Chevron Corporation, Franklin Resources, 3M, Coca-Cola, Kimberly-Clark, PepsiCo, Johnson & Johnson, Cardinal Health

Россия
В России требования к компаниям – дивидендным аристократам более мягкие:
- торговля на Московской фондовой бирже;
- выплата и рост дивидендов на протяжении 7 и более лет подряд;
- Компания должна являться лидером в своей отрасли и входить в ТОП-50 на Московской бирже.
Требования к капитализации отсутствуют.

Несмотря на достаточно лояльные требования к дивидендным аристократам можно отнести: Лукойл (23 года стабильных выплат и повышение размера дивидендов), ОГК -2, Таттелеком.
Компания Фосагро претендент на статус дивидендного аристократа в следующем году, так как 10 лет стабильно платит дивиденды и последние годы наблюдается рост выплат.

Перестали быть дивидендными аристократами, не заплатив дивиденды в 2022 году, Сбербанк, Северсталь, Полюс и ТГК-1.
Стоит отметить компании, которые более 10 лет платят дивиденды, но их размер был сокращен в один из периодов: Новатэк, Норникель, Сургутнефтегаз, Татнефть, МТС, Роснефть, Акрон

Европа
Число компаний в данной категории более 30. Компании работают в самых разнообразных отраслях. Основные требования к европейским компаниям для отнесения к дивидендным аристократам:
• рост дивидендных выплат должен фиксироваться более 10 лет подряд;
• входить в топ-40 рейтинга S&P Europe 350.
К ярким представителям класса относят Nestle, BAE Systems Plc, Sanofi, Roche Holding, Novo Nordisk A/S


Преимущества дивидендных аристократов:
- стабильные дивиденды и возможность их реинвестирования,
- надежность,
- высокий уровень выплат,
- защита от резкого падения доходности в кризисные периоды.
Не является инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-04-03 14:00:00 Открыть/Комментировать

2023-04-03 13:51:48 ЧЕМ ОБЕРНУЛОСЬ ДОСРОЧНОЕ РАСТОРЖЕНИЕ ДОГОВОРА ДОБРОВОЛЬНОГО СТРАХОВАНИЯ ЖИЗНИ.

У Клиента в 2018 году был заключен договор добровольного страхования жизни сроком на 7 лет. Цель заключения договора – накопление и сбережение средств.
По данному договору предусматривалось:
- первоначальный взнос – 120 тыс. р
- ежегодный взнос в течение последующих 6 лет – по 120 т. р.
- общая сумма взноса – 840 т. р.
- Страховая сумма к выплате по окончанию (апрель 2025 г.) – 840 т. р.

Клиент принял решение досрочно расторгнуть договор страхования.
Выкупная сумма по договору составила 555 т. р. (при уплаченных взносах 600 т. р).
На первый взгляд, потери Клиента составили 45 т. р.

Если на выкупную сумму и 2 предполагаемых взноса приобрести ОФЗ на 2 оставшихся года?
Для простоты расчета беру облигации федерального займа одной серии ОФЗ – ПД 26229.
Параметры ОФЗ:
- Срок погашения – 12.11.2025 (коррелирует со сроком окончания договора страхования).
- Имеет фиксированный купон в размере 35,65 руб.
- Выплата купонов происходит 2 раза в год – в мае и ноябре.
- Текущая рыночная стоимость с учетом накопленного дохода – 1000 руб.
Что в итоге получилось?
Вложено: 725 тыс. р.
Срок – 2 года

Прибыль с учетом реинвестирования купонного дохода составила 142,5 тыс. р. (9% годовых)
Прибыль с учетом реинвестирования купонного дохода и потери при досрочном расторжении договора составила 97,5 тыс. р. (6% годовых)
Общая сумма накопленных денежных средств (май 2025 г.) – 937,5 тыс. руб.

Для размышления.
Если изначально купить ОФЗ на 7 лет по аналогичным параметрам?
- Общая сумма инвестиций – 840 тыс. р.
- Срок вложения – 7 лет;
- Инвестирование в ОФЗ;
- Ежегодный взнос в размере 120 т. р.
- Параметры ОФЗ аналогичны (фиксированный купонный доход в размере 35,65 р., выплачивается и реинвестируется 2 раза в год).

Итоговая сумма денежных средств к концу срока составила – 1,23 млн. руб.,
Из них- вложено 840 т. р., прибыль – 389 тыс. р.

Не является инвестиционной рекомендацией.

По факту с учетом риск-профилирования Клиенту был сформирован диверсифицированный портфель с различными группами активов с более высокой ожидаемой доходностью.

Важно
При заключении договора добровольного страхования жизни на срок более 5 лет предусмотрено право получать ежегодный социальный налоговый вычет в размере 13% от суммы, не превышающей 120 т. р. ежегодно (15,6 т. руб.).
По общему правилу при досрочном расторжении данного договора страховая организация должна удержать сумму НДФЛ. Налог исчисляется с суммы дохода, равной сумме страховых взносов, уплаченных физлицом по такому договору, за каждый календарный год, в котором налогоплательщик имел право на получение социального налогового вычета. Если налогоплательщик предоставит справку, подтверждающую неполучение вышеуказанного налогового вычета, то страховой компании не нужно будет исчислять и удерживать налог, а также подавать справку по форме 2-НДФЛ. Справку о неполучении налогового вычета можно запросить в налоговой инспекции через личный кабинет.
Клиент за получением социального налогового вычета не обращался.

В расчетах не учтены комиссии и иные расходы, а также изменения рыночной цены облигаций. Открыть/Комментировать

2023-04-01 01:47:29 ИНВЕСТИЦИИ ПОКОЛЕНИЯ Х

«Иксеры» — люди, родившиеся в период с 1965 по 1980 год. Их можно отнести к одному из самых экономически активных слоев населения. У 63% людей поколения X есть недвижимость и сбережения, а зарабатывают они, как правило, больше остальных.  При этом более половины «иксеров» не инвестируют деньги в ценные бумаги. Пережив в сознательном возрасте распад СССР и несколько экономических кризисов, они отдают предпочтение стабильности и стараются избегают рисков.

Как инвестируют

А вот тех, кто все же вкладывает деньги в фондовый рынок, нельзя назвать консервативными инвесторами. По данным исследования «Ситибанка», для 40,5% акциями выбора становятся бумаги IT и технологических компаний: Amazon, Tesla, Facebook, Microsoft, Apple и другие. При этом в криптовалюты, по данным GOBankingRates, инвестирует не более 18,5% людей в возрастной группе 45-55 лет.

«Иксеры» любят разбираться во всем самостоятельно и инвестиции здесь не исключение — только 15% из них имеют договора инвестиционного консультирования. Возможно, в этом заключается самая большая ошибка. Экспертное мнение со стороны особенно важно, когда хочешь быть уверен в принятом решении. Если ты молод, цена промаха не так велика — всегда можно заработать еще и компенсировать убытки. В предпенсионном возрасте с потерей денег смириться сложнее, ближайшие планы будут нарушены, а финансовые цели окажутся недостижимыми. Открыть/Комментировать

2023-03-31 11:35:45 Покупка ОФЗ - один из самых надежных способов инвестирования в России.

ОФЗ -долговая ценная бумага, которая выпускается Министерством Финансов.

Виды ОФЗ
ОФЗ – ПД (с постоянным купонным доходом)
Имеют единую ставку для всех купонов на весь период до погашения, которая известна при выпуске облигации.

ОФЗ – ПК (с переменным купонным доходом, флоутеры)
Имеют переменную ставку купонного процента, который может измениться в зависимости от ставки RUONIA. Обычно он практически равен ключевой ставке ЦБ. Главное преимущество – страховка от рыночного риска.

ОФЗ – ИН (с индексируемым номиналом, линкеры).
Имеют фиксированный размер купона, но при этом номинал облигации может измениться в зависимости от инфляции. Номинал индексируется на величину инфляции, взятую с трехмесячным лагом. Защищают от роста цен в экономике.

ОФЗ-АД (с амортизацией долга)
Предусматривает погашение номинальной стоимости облигаций по частям в конкретные даты периода обращения. Даты погашения определяются перед выпуском облигаций. Погашаемые части фиксируются в процентах от номинала, размер их может отличаться по датам погашения. Малоликвидные.


В настоящее время доходность ОФЗ составляет от 5 до 13% в зависимости от текущей цены, размера и периодичности выплаты купона, реинвестирования. Открыть/Комментировать

2023-03-31 11:35:41 Открыть/Комментировать

2023-03-30 05:53:38 Индивидуальный инвестиционный счет (ИИС) — это разновидность брокерского счета с льготным налогообложением.

Такой способ инвестирования появился в 2015 году с целью привлечь инвесторов на российский фондовый рынок.

На ИИС можно хранить деньги, покупать и продавать акции, облигации и прочие финансовые инструменты.

Есть 2 типа ИИС.

ИИС первого типа (А) дает возможность получать налоговый вычет от государства (так же, как за покупку квартиры или за лечение, обучение, ипотеку);
максимальный размер ежегодного налогового вычета 52 тыс. руб. (13% от суммы взноса, но не более, чем с 400 тыс. руб.) и не более суммы НДФЛ, которую вы оплатили в том же году;
вычет можно получать ежегодно.

ИИС второго типа освобождает инвестора от налога на весь доход, который будет получен на ИИС от прироста его инвестиций за период от трех лет. Вычет предоставляется при закрытии счета.

Общие требования к двум типам ИИС:
Максимальный ежегодный взнос - 1млн. рублей.
Минимальный срок владения ИИС - 3 года без возможности снятия средств. После этого срока счет можно закрыть, частичное снятие средств не допускается.
Если закрыть его ранее, то все полученные от государства налоговые льготы и вычеты придётся вернуть.
Возможность открытия только одного ИИС.

С 2024 года планируется ввести новый ИИС третьего типа. Открыть/Комментировать

2023-03-29 12:08:33 ПОДБОРКА АКЦИЙ РОССИЙСКИХ КОМПАНИЙ, ПО КОТОРЫМ ПЛАНИРУЕТСЯ ВЫПЛАТА ДИВИДЕНДОВ
Дата расчета – 29 марта 2023 год
В таблице учтены компании, по акциям которых размер дивидендов рекомендован советом директоров.
В таблице указана крайняя дата покупки акции для получения дивидендов.
Важно учитывать, что акции на Мосбирже торгуются в режиме Т+2. Это значит, что если вы купите акцию сегодня, то владельцем ее станете только через 2 рабочих дня.
Чтобы получить дивиденды, нужно быть владельцем акции на дату закрытия реестра. Это день, когда компания составляет список акционеров, которые получают выплаты. Открыть/Комментировать

2023-03-29 03:51:38 Мосбиржа начинает торговлю фьючерсами на акции глобального биржевого фонда iShares Core Nikkei 225 ETF (торговый код – NIKK), который инвестирует в портфель акций японского фондового индекса NIKKEI 225.

Сейчас на Мосбирже торгуются фьючерсы на 5 иностранных биржевых фондов, инвестирующих в:
Американский индекс S&P 500. Крупнейший фонд SPDR S&P500 ETF Trust (тикер SPYF)
Американский индекс NASDAQ 100. Не менее популярный фонд Invesco QQQ ETF Trust Unit Series 1 (тикер NDX).
Гонконгский индекс Hang Seng. Фонд Tracker Fund of Hong Kong ETF (тикер HANG).
Европейский индекс Euro STOXX 50. Фонд iShares Core EURO STOXX 50 UCITS ETF EUR (тикер STOX).
Немецкий индекс DAX 40. Крупнейший фонд, отслеживающий немецкий индекс, iShares Core DAX UCITS ETF (тикер DAX).

Чем интересны новые производные инструменты?

Привязка к глобальным трендам.
Расчетный тип контракта, который, не предусматривает поставку базового актива, в следствие чего отсутствуют санкционные риски.
Фьючерсные контракты номинированы в валюте, но торги и расчеты производятся в российских рублях в РФ, что исключает депозитарный риск.
Дополнительная диверсификация. Фактически, осуществляется покупка «корзины» иностранных бумаг через один инструмент.

Важно
Фьючерс инструмент с повышенным уровнем риска, перед покупкой следует внимательно изучить параметры инструмента, ознакомиться с фьючерсным контрактом на сайте Мосбиржи. Открыть/Комментировать