​​Как инвестировать в стартапы? Советы от стенфордского профес | Moneyhack

​​Как инвестировать в стартапы? Советы от стенфордского профессора из «ВДудя»

Ну приветики! Я вернулась с дачного спа и готова снова делиться с вами манихаками 
Начнём с ещё одного светского мероприятия, на которое я выбралась во время отпуска. А-Клуб (это подразделение Альфа-Банка, которое управляет деньгами состоятельных клиентов) устроило завтрак в ресторане «Море на Патриках» с профессором финансов Стэнфордского университета Ильей Стребулаевым. Тем самым профессором из фильма Дудя про Кремниевую долину! 
И это было одно из самых интересных мероприятий. За этот год точно. Илья рассказывал про то, что происходит  с венчурными инвестициями сейчас, как выбрать компанию для вложений и как технически вкладывать деньги. Вот самые интересные тезисы из его выступления (в моем пересказе).

Когда началась пандемия, инвестиции в Кремниевой долине заглохли. Было непонятно, как вкладывать деньги в людей, которых ты видишь только по Zoom. Но в скором времени все адаптировались. Оказалось, что на видеозвонках ещё удобнее - можно поговорить сразу со всеми фаундерами. Сейчас в долине бум. Если раньше инвестиции обычно  получали выпускники Ильи, то сейчас их получают даже студенты первых курсов. 

Макроэкономическая ситуация вынуждает искать новые объекты для инвестирования, и венчурные стартапы, несмотря на риски, — хорошая инвестиция за счет своей долгосрочности, и это – преимущество по сравнению с фондовыми рынками, которые живут здесь и сейчас.

Раньше инвестировали в области hard ware и soft ware. Сейчас же нет области, которая бы не поднимала бы вложений, где бы ни появился очередной перспективный стартап. Самые топовые области — это 
фудтех (например, сейчас в долине есть несколько стартапов по сохранению свежести еды. Они придумывают вещества, которые можно добавить, например, в устрицы и те останутся свежими два месяца),
агротех,
регуляторные технологии (regtech) - это особенно популярно в США,
биотехнологии, 
роботы и робототехника. 
Настоящий бум переживает добывающая отрасль, и даже космическая отрасль привлекает интерес уже не с точки зрения hard ware, а обработки данных.

Что касается поисков «единорога», то секрет успеха венчурного инвестора — не в том, чтобы найти «единорога», а найти индустрию, где он появится. 
Не стоит смотреть на индустрии и отрасли, где «единороги» уже есть, и все предопределено. Надо смотреть туда, где сейчас больше всего полемики и споров. Если вы слышите про какой-то новый «единорог», для инвестора это — пройденный этап.

Еще один секрет успеха — смотреть не на конкретный стартап, а на фонд. Идея венчурного предпринимательства не в том, чтобы инвестировать напрямую в компании, а в том, чтобы инвестировать в фонды, в которые входят компании. При этом, лучше выбирать не раскрученные фонды типа SequoiaCapital, а новые фонды. Статистика показывает, что в первых раундах инвестиций их доходность выше. Кроме того, в нераскрученных фонды проще попасть.

По поводу того, сколько вкладывать. Минимальнейшая сумма - $10 000. Но в целом венчурные инвестиции - это для
инвесторов с большим кошельком.

 И в конце забавная история. Дочка Ильи ходит в детский сад. И там она рассказала, что ее папа самый большой специалист по единорогам. Представляете, как вырос авторитет Ильи среди детей? Неделю он был самым популярным родителем