Норвежское чудо Знаешь, в плане финансов государство можно | |MONEY MARKET|
Норвежское чудо
Знаешь, в плане финансов государство можно сравнить с семьёй. У государства есть свои какие-то расходы, какие-то доходы, есть бюджет. И всё то же самое у семьи. Как ты знаешь, каждая нормальная семья должна откладывать деньги на своё будущее, если конечно хочет, чтобы это будущее было.
Так вот то же самое справедливо и для страны. Практически у каждого государства есть своя копилка, куда она откладывает “лишние” деньги, чаще всего от сверхдоходов. Такая копилка называется суверенный фонд (Sovereign wealth fund).
Эта копилка служит для обеспечения светлого будущего для граждан своей страны, ну и периодический ей можно закрывать дыры в основном бюджете в неудачные годы. Всё как у семьи.
Самой известной и крупной такой копилкой является Норвежский суверенный фонд. В его копилке находится почти 1.3 трлн долл.
Когда-то давно Норвегия нашла крупнейшее месторождение нефти в Северном море и в 1990 году они приняли решение создать фонд, чтобы складывать туда сверхдоходы от продажи этой самой нефти.
Фонд инвестирует порядка 66% капитала в акции, 27% облигации и 7% недвижимость. То есть, можно сказать, что управление происходит довольно активное, а то и агрессивное. Что касается акций, то это порядка 9000 компаний в 73 странах мира. Даже в Россию инвестируют. Правда российских активов у них в 3 раза меньше, чем акций одного только Гугла:) Но в любом случае помни, что когда ты покупаешь что-то в Магните или пользуешься Сбером, то где-то радуется один норвежский пенсионер
А что там по доходности у них?
Да всё довольно неплохо. В период с 1998 (отсюда началась инвест деятельность фонда) по 2019 доходность составила порядка 6% годовых
В этот момент каждый уважающий себя спекулянт с ТиньковИнвестиций должен рассмеяться в голос над такими скучными цифрами. Однако, у подобных фондов нет цели заработать и такая доходность для них считается выше средней. И это на самом деле потрясающие результаты, учитывая размер активов.
Ежегодная инвестиционная прибыль составляет порядка 80 млрд $. То есть абсолютно каждый норвежец может перестать работать прямо сейчас и жить на 1 200$ пассивного дохода. Или еще лучше, можно закрыть фонд и раздать каждому по 240 000$, а с такой суммы каждый сможет вполне легко делать себе по 10-15% годовых (это ведь не триллион) и жить на 2000-3000$ пассивного дохода в месяц. Но жить, конечно, придётся уже не в Норвегии, там ведь никто не будет работать теперь:)
Но они, в любом случае, так делать не будут, пока есть нефть надо её качать, активно развиваться и пополнять кубышку, чтобы в будущем всё было ещё лучше. Эх, вот бы у нас было столько нефти. Хотя стоп…
Да, у нас тоже есть свой суверенный фонд. Фонд национального благосостояния (ФНБ). И продаём мы нефти в 5 раз (!) больше, чем Норвегия. Но в фонде при этом у нас порядка 150 млрд долл, т.е. почти в 10 раз меньше. И тенденция так себе. За последние 10 лет рост норвежского фонда составил почти 300%, тогда как наш ФНБ за этот же срок увеличился чуть больше чем на 30%
Просто кто-то сверхдоходы от нефти действительно складывает в кубышку на черный день, а кто-то… Если возвращаться к аналогии с семьёй, то представь, что при больших доходах в такой семье батя начинает больше кутить, покупать себе дорогие тачки, ездить один в отпуск и отрываться на всю катушку, в тот момент когда дети голодают.
Но может такой небольшой суммой зато хорошо управляют?
Не, не особо. Около 80% всех средств просто лежат в валюте (хорошо хоть не в рублях). Что происходит с остальными средствами понять невозможно, отчетность крайне непрозрачная, нет информации о детальном распределении активов в портфеле и о результатах инвестирования.
Так что, если ты не норвежец, то о твоём будущем кроме тебя никто не позаботится, зато есть хорошая новость: свой собственный небольшой норвежский фонд ты можешь сделать самостоятельно засчёт откладывания части своих доходов. А если не хочешь это делать сам, то пиши мне в личные сообщения и я помогу тебе с этим.
