Beluga Group (BELU RX) опубликовала сильные финансовые результ | Волк с Мосбиржи 🐺

Beluga Group (BELU RX) опубликовала сильные финансовые результаты за 1 полугодие 2021 г.

Выручка год к году увеличилась на 20% до 30,8 млрд руб., валовая прибыль выросла на 21% до 11,1 млрд руб., показатель EBITDA – на 8% до 3,7 млрд руб.

При этом чистая прибыль взлетела на 150% в годовом выражении и составила 1,1 млрд руб., операционный денежный поток показал еще более впечатляющий рост на 341% до 2,1 млрд руб. Чистый денежный поток достиг 1 млрд руб.

Мы недавно предполагали, что отчет Beluga Group будет сильным, выше ожиданий. Так и произошло. Кроме того, мы писали о том, что, возможно, на факте хороших результатов бумагу могут немного «попродавать», что и происходит сегодня.

Тем не менее, не исключаем, что история роста в акциях BELU может продолжиться. Компания имеет сильную фундаментальную картину и недооценена по мультипликаторам в сравнении с глобальным сектором производителей алкоголя.

Нельзя забывать и о дивидендах. Компания объявила о промежуточных выплатах акционерам на уровне 72,76 руб. на акцию. Дивидендная доходность к текущей цене, по нашим расчетам, составляет около 4,3% годовых. Это неплохая доходность, тем более, что по итогам 2021 г. выплаты могут быть больше.

@bitkogan