#Обучение Что такое индекс РТС и как он рассчитывается? Чт | Школа Мосбиржи // Официальный канал

#Обучение
Что такое индекс РТС и как он рассчитывается?

Что такое индекс РТС?

Индекс РТС - один из ключевых индексов, отражающих динамику российского фондового рынка. Он рассчитывается на основе цен акций, веса которых зависят от капитализации компаний и коэффициента free-float. Индекс начал рассчитываться в 1995 году со значения 100.

Коэффициент free-float - доля акций в свободном обращении. Например, акции, принадлежащие государству, не включаются в free-float.

Что входит в индекс?

В индекс РТС входят наиболее ликвидные акции крупнейших российских компаний из разных отраслей. На данный момент их количество равно 40, в конце каждого квартала состав и веса акций пересматриваются индексным комитетом.

Условия для включения в индекс:
коэффициент free-float акций составляет не менее 10%;
в течение 6 месяцев доля торговых дней, в течение которых с акцией была совершена хотя бы 1 сделка, составляет минимум 99%;
ликвидность (оборот относительно общего объема акций в свободном обращении в течение года) составляет не менее 15%;
эмитент раскрыл последнюю отчетность по международным стандартам с задержкой не более 8 месяцев;
по итогам расчета вес акции в индексе составляет не менее 0,25%.

Как рассчитывает индекс?

Индекс рассчитывается каждый торговый день с 10:00 до 18:50, причем обновление происходит каждую секунду.

Текущее значение индекса - это отношение капитализации рынка к делителю на текущий момент. Делитель показывает капитализацию акций в первый день расчета индекса с учетом изменений в базе расчета. Иными словами, индекс показывает накопленную динамику капитализации рынка с начала расчета.

С помощью формулы индекс выражается как суммарная капитализация / делитель.

Капитализация отдельной акции рассчитывается по формуле: цена акции * количество акций * коэффициент free-float * весовой коэффициент / индикативный курс доллара.

Весовой коэффициент нужен для ограничения веса компаний с очень большой капитализацией, например, Сбербанк, Лукойл.

Как торговать индексом РТС?

Индекс нельзя купить или продать, поэтому для торговли используют финансовые инструменты с привязкой к индексу. На срочном рынке торговать индексом можно с помощью фьючерсов RTS и RTSM (мини: в 100 раз меньше основного), при этом их можно как покупать, так и продавать в зависимости от ожиданий инвестора.

Подробнее о расчете индексов акций в методике