Пока публичные и pre-IPO компании Китая переживают делительную | Мобильная Азия

Пока публичные и pre-IPO компании Китая переживают делительную турбулентность, фокус внимания инвестора пал на другие развитые азиатские экономики.

На прошлой неделе в Южной Корее на биржу вышел производитель батарей для EV LG Energy Solutions (LGES). Компания контролирует примерно 22% своего целевого рынка, и сейчас она вторая в мире после китайской Contemporary Amperex Technology (CATL), которая занимает 29%. LGES на поднятые на бирже деньги даже пообещал построить вместе с General Motors производство электрокаровых батарей в штате Мичиган.

Результаты оказались выше всяких ожиданий: котировки LGES после размещения акций выросли на 68%. IPO на $10.8 b стало вторым по объёму в Азии после размещения Alibaba на HKEX на $12b
Желающих поучаствовать в IPO LGES было очень много: заявок подали на общую сумму 12 трлн долларов. Сделка собрала весь свет инвест-банкинга – Morgan Stanley, Bank of America Corp, Citigroup Inc, Goldman Sachs Group Incand.

Корейские IPO – вещь почти диковинная, широкая общественность, читающая по-английски, редко обращает внимание на местных эмитентов. К тому же, инвест-банки при прочих равных предпочтут работать с другими биржами. Все дело в комисси со сделки – с IPO LGES банки получили меньше 1% комиссии, в то время, как аналогичная сделка на HKEX принесла бы 2%, а на NASDAQ – 3.4%. Со сделки с Kakao Bank банки получили 0.8% base fee, а с Krafton – 0.5% [Дата из статьи Deal Street Asia, доступа в Dealogic у меня нет]

Но, как верно заметил анононимный банкир в комментарии Deal Street Asia,
“Korea has never paid well, so it doesn’t surprise me … but a few million bucks is still a few million bucks”