По следам поста коллег и самого горячего IPO 2021 года thus fa | Мобильная Азия
По следам поста коллег и самого горячего IPO 2021 года thus far.
Первый день торгов для Kuaishou состоялся в прошедшую пятницу – и «состоялся», возможно, слишком скучное слово для описания произошедшего. В городе, «подсаженном» на IPO, которые все больше воспринимаются публикой как бесплатные деньги (в этой статье блумберга репрезентативный инвестор говорит, что использовал бы стократное плечо на первичных выпусках в Гонконге, если бы это было возможно), результаты любого размещения с сильным потребительским брендом уже давно отличаются друг от друга лишь рекордами переподписки и количеством десятков и сотен процентов, на который акция прыгнула в первый день (см. JD.com, Smoore, Pop Mart, Nongfu Spring, Cathay Media, JD Health и прочие).
Кроме того, после нашумевшей отмены IPO Ant Financial, в рамках подготовки инвесторов к которому наблюдались лихорадочные займы у брокеров и бешеный FX-спрос на HKD-наличность, даже заставивший гонконгский центробанк проводить интервенции, распродавая слишком сильно укрепляющегося против доллара гонконгца, в городе скопилось немало не пущенного в ход рискового капитала, ждущего следующей возможности. Kuaishou этой возможностью воспользовался, получив от ритейла заявки на 1,204x от количества предложенных акций и завершив первый день приростом в 161% по сравнению с ценой размещения. Сегодня, после 5 дней торгов, акция стоит на 264% дороже цены IPO.
Чтобы поместить эти цифры в контекст, Гоконгер глянул статистику всех мировых IPO в 21 веке с размером оффера более 1 миллиарда долларов, и сравнил их по показателям роста в первый день; так вот, конкурент TikTok показал четвертый лучший результат среди крупных размещений за последние двадцать лет, сразу после PetroChina (помните, когда-то люди делали деньги на ископаемом топливе?), Алибабы и SMIC, разорванной в 2020 году в клочья аппетитом инвесторов модной и закрытой китайской площадки Star Market. Все четверо лидеров и шесть из топ-10 - китайские компании.
