Как я выбираю ценные бумаги для покупки? Всем привет! Сраз | Баффет на минималках

Как я выбираю ценные бумаги для покупки?

Всем привет!

Сразу оговорюсь, я не буду здесь расписывать подробный мануал, тем более я не профессионал в инвестициях в фондовый рынок и мои вложения не всегда оправданны с точки зрения фундаментального, волнового и прочего анализа.

Зачем тогда я это пишу? Все таки бумаги я покупаю не от балды (за исключением эксперимента с акциями до 10 $/€), а в соответствии со своей стратегией инвестирования (стараюсь), и на стадии выбора элементы анализа некоторые присутствуют. Некоторые рады начать инвестировать, но абсолютно не понимают с чего им начать. Мне в этом плане было легче. До 2021 г. я абсолютно ничего не знал об инвестициях в ценные бумаги. Вот уже пол года я инвестирую и пока мои портфели держатся в плюсе.

Как выбирать ценные бумаги в свой портфель?

Этот процесс зависит от нескольких обстоятельств:

1. Ваш риск-профиль. Какой риск вы готовы на себя взять, чтобы получить требуемую доходность? У меня - умеренно-агрессивный

2. Стратегия инвестирования. Сюда входит срок инвестирования и цели, а уже из этого вытекает то, какое соотношение активов в портфеле у вас будет. Я инвестирую на долгосрок и имею две цели: получение пассивного дохода через 15-20 лет и накопление средств на обучение детей. Ваши цели зависят от ваших возможностей, но не забывайте, откладывая даже ежемесячно по 5 000 руб. под 10 % годовых с учетом реинвестирования через 15 лет ваши средства перевалят за 2 млн. руб., а через 20 - за 3,7 млн. руб.

3. Анализ рынка

Именно об анализе рынка и выбор ценных бумаг поговорим.

Итак, я выбираю ценную бумагу в свой портфель в соответствии со своей стратегией инвестирования, например, инвестирование в дивидендные акции американских компаний.

Здесь может быть несколько вариантов: я увидел анализ подходящей ценной бумаги у какого-о аналитика, я услышал прогноз по подходящей ценной бумаге от какого-то аналитика, я сам решил выбрать ценную бумагу.

В первом случае, я почитаю обзор по этой бумаге, как правило в конце анализа (обзора) аналитики дают прогноз или вывод по оценке. Во втором случае, попытаюсь найти обзор по этой бумаге среди аналитиков.В третьем случае, я самостоятельно ищу ценную бумагу, например, на сайте Инвест Идеи или Битрум, либо делаю отбор по показателям на сайте Финвиз или в самом приложении Тинькофф Инвестиции. Показатели могут быть следующие: вхождение бумаги в индекс, див.доходность, стоимость компании, цена за акцию и пр.

После выбора идеи (отобрал несколько компаний), я ищу аналитику по ним, как в первом и втором случае, а дальше смотрю на показатели компании более широко, чем на стадии отбора. Сделать это можно на том же Финвизе или Finasquare. Показатели оцениваются в сравнении: между несколькими компаниями либо со средними показателями по рынку.

На что я смотрю?

Динамика активов (Total Assets), растут - хорошо, нет - плохо..
Обязательства (Total Liabilities), растут - не оч., падают - отлично..
Акционерный капитал (Total Shareholders' Equity), растет - хорошо, падает - плохо..
Выручка (Total Revenue), растет - хорошо, падает - плохо..
Чистая прибыль (Net Income), растет - хорошо, падает - плохо..
Рентабельность продаж (Net Profit Margin) - чем выше тем лучше
Рентабельность акционерного капитала - ROE (Return on Equity) - чем выше тем лучше
Hентабельность активов - ROA (Return on Assets) - чем выше тем лучше
Финансовый долг/Акционерный капитал (Total Debt/Equity) - чем меньше, тем лучше
P/E (цена/прибыль) - чем ниже, тем лучше (ниже средней по рынку - компания недооценена )
P/B (соотношение капитализации компании к стоимости ее активов)- меньше 1 - недооценена
P/S (рыночная стоимость / выручка) - меньше 2 - хорошо, меньше 1 - отлично.
EV/EBITDA (отношение стоимости компании к полученной ею прибыли до вычета процентов, налога на прибыль и амортизации активов) - грубо говоря за какой период времени неизрасходованная на амортизацию и уплату процентов и налогов прибыль компании окупит стоимость приобретения компании. Меньше 3 - компания недооценена