Банк России решил разработать новый норматив краткосрочной лик | Методичка

Банк России решил разработать новый норматив краткосрочной ликвидности (НКЛ) для системно значимых кредитных организаций (СЗКО). ЦБ предложил переработать структуру и методику расчета базельского норматива краткосрочной ликвидности, который купирует риски существенных в кризис, с учетом национальной специфики банковского сектора.

Необходимость отказа от базельских нормативов назрела давно. Российские банки отрезаны от глобальной финансовой системы, испытывают дефицит высоколиквидных активов, которые соответствуют базельскому стандарту. В новой методике расчета, предложенной Банком России, перечень высоколиквидных активов станет шире, а меры для нарушителей — более гибкими. Это позволит улучшить ситуацию с ликвидностью в крупнейших банках и заставит их соблюдать национальный норматив без помощи регулятора.

В своем в докладе для общественных консультаций ЦБ отмечает, что действующий НКЛ, который входит в пакет международных стандартов «Базель III» и применяется с 2016 года. Словно «прозрев», регулятор заявляет, что он не учитывает национальную специфику банковского сектора России. Более того, Банк России выражает недовольство тем, как отечественные финансовые структуры использовали период послаблений, введенных в 2022–2023 годах. Отмечается, что при росте прибыльности кредитных организаций, их устойчивость к стрессам снизилась. Поэтому и возникла потребность оптимизировать регулирование риска ликвидности.

При расчете национального НКЛ по новой методике высоколиквидные активы отечественных финансовых организаций могут вырасти на 1,6 трлн рублей, до 9,5 трлн рублей. Российским банкам в случае системного кризиса сложно найти рефинансирование даже на рынке ОФЗ, поэтому ЦБ приходится выступать кредитором последней инстанции, признает Банк России. В то же время держать большую «подушку» денежных средств и их эквивалентов на случай глобального кризиса регулятор считает нерациональным. А со средним кризисом или индивидуальным стрессом банки должны справляться без опоры на ликвидность ЦБ.

Напомним, базельские нормативы ограничивают перечень высоколиквидных активов. Рассматривая в качестве таковых:
- гособлигации, объем которых в России ограничен потребностями бюджета;
- облигации узкого круга российских компаний с высокими рейтингами, которых мало;
- иностранные ценные бумаги, доступ к которым ограничен санкциями.

ЦБ предлагает расширить список. В частности, отнести к высоколиквидным активам первого (самого надежного):
- наличные и их эквиваленты;
- средства в ЦБ до востребования и на один день;
- ОФЗ и еврооблигации.

К активам второго уровня Банк России будет относить субфедеральные и муниципальные облигации, корпоративные облигации с рейтингом не ниже ruA-, облигации ВЭБ и «ДОМ.РФ», ценные бумаги с поручительством «ДОМ.РФ». К третьему уровню ЦБ предлагает отнести субфедеральные и муниципальные облигации с рейтингами от ruBBB+ до ruBBB-, а также кредитные требования к корпоративным клиентам инвестиционного класса.

Потребовалось два года российской спецоперации по защите Донбасса, невиданные по масштабам санкции Запада в отношении России, заморозка половины золотовалютных резервов страны, чтобы Банк России заявил о намерении заменить базельский норматив на национальный. И это только общественное обсуждение, то есть первый этап. Потребуется еще согласование нормативного документа, принятие его на совете директоров Банка России, регистрация в Минюсте. И дай Бог с 1 января 2026 года страна получит первый реально работающий национальный норматив.

Если бы идея перехода на национальные нормативы была реализована раньше, то ЦБ не нужно бы было, соблюдая иностранные правила, хранить российские деньги в иностранных активах. Они бы не были заморожены в рамках незаконных антироссийских санкций.