IPO&SPO-2020 Команда PREQVECA представляет вашему внимани | Mergers.ru
IPO&SPO-2020
Команда PREQVECA представляет вашему вниманию обобщенные данные по рынку IPO&SPO за 2020 год.
«Рост на “private equity стероидах”». Рынок IPO показывает рост
По количеству сделок мы вернулись к уровням 2012-2013 гг. – 18 сделок. При этом, количество IPO остается значительно меньше SPO (шесть IPO и 12 SPO), среди которых продолжают доминировать сделки ABB (ускоренный сбор заявок).
По объемам, мы также постепенно приближается к 2012-2013 гг. – 6,7 млрд. в долларовом эквиваленте (против 10,3 и 9 млрд. в 2012 и 2013 гг. соответственно). По цифрам быстрее восстанавливается сегмент IPO – 3 млрд. против 3,2 и 3,9 в 2012 и 2013 гг. соответственно.
И рост этот происходит за счет портфельных компаний фондов Рrivate Equity. В прошлом году единственное IPO провел HeadHunter, в этом году из 3 млрд. привлеченных долларов 2,44 млрд. пришлось на OZON и Kazpi.kz. При этом, по результатам все эти сделки можно охарактеризовать «сумасшедшими». С каждой сделки фонды-акционеры выжимают максимумы.
Это хорошая новость для рынка в перспективе ближайших 2-3 лет. Так в 2021 году рынок ждет размещений Ivi.ru, Fix Price и Вкусвилл. И как сообщил Bloomberg старший вице-президент NASDAQ Адам Костял (Adam Kostyál) сейчас американская биржа обсуждает листинг с пятью российскими компаниями.
Но в более долгосрочной перспективе, по мере окончания сроков деятельности фондов Рrivate Еquity, поток таких эмитентов иссякнет.
Другой отличительной чертой всех этих IPO – они проходят в Нью-Йорке и Лондоне. В Москве прошло PIPO «Совкомфлота» и небольшое IPO девелопера «Самолет».
Что касается перспектив программ PIPO в целом, то пока они “не летят” ни в России, ни в Казахстане.
В конце отметим, что единственными нероссийскими эмитентами в 2020 году были казахстанские компании – IPO Kazpi.kz и приватизационное SPO (в формате ABB) Казатомпрома на Лондонской бирже.
Таблица 1.
