Риски бивалютных депозитов — часть 1/2 Недавно я опубликовал п | Мария Поденко

Риски бивалютных депозитов — часть 1/2
Недавно я опубликовал пост о том, что делать с валютными накоплениями в условиях, когда банки и брокеры начинают вводить комиссии за хранение валюты на счетах. Несколько человек написали «а как же бивалютные депозиты в USD?». Восстановлю справедливость :)

Бивалютные депозиты в этот перечень я не включил, причём вполне осознанно. Риски, которые свойственны данному инструменту, в текущих условиях вряд ли ОК для большинства держателей валюты. Поясню.

Как известно, бивалютный депозит — это вклад с повышенной процентной ставкой и функцией конвертации из одной валюты в другую. Проще говоря, вы как вкладчик заранее не знаете, в какой валюте вам будет возвращено «тело» вклада и доход на него. Например, если вы открываете такой депозит в долларах с альтернативной валютой вклада в рублях, то по окончанию срока вы можете получить как доллары, так и рубли, в зависимости от текущего курса этих валют друг к другу. Например, если доллар упадёт к рублю, вам произведут выплаты в долларах. Если укрепиться, то ваши накопления по заранее оговоренному курсу будут конвертированы в рубли. Главная «подстава» бивалютных депозитов заключается в том, что курс конвертации будет для вас невыгоден.

Простой пример. Вы приносите в банк мешок долларов, чтобы открыть бивалютный депозит сроком на 3 месяца. На эту дату за доллар дают, например, 60 рублей. При открытии депозита менеджер жмёт вашу мужественную руку и сердечно благодарит за поддержку банка в столь смутные времена. Дополнительно он поясняет: «Друг, через три месяца мы отдадим тебе всё причитающееся в долларах. Но можем отдать и в рублях, при условии, что курс на тот момент будет выше 65 рублей за доллар. Это выгодно. Подпиши здесь». Вы подписываете, депозит открывается и по окончании его срока за одну банкноту с Джорджем Вашингтоном дают уже 70 рублей. Банк конвертирует ваш вклад в рубли, но не по курсу 70 рублей за доллар, а по курсу 65 рублей (потому что таковы были условия депозита). Соответственно, 5 рублей с каждого доллара вы «недозаработали», или, проще говоря, потеряли.

Ваш результат будет ещё хуже, если через три месяца курс достигнет 100 рублей за доллар (думаю, что по опыту этого года вы убедились, что подобное не является невозможным!), тогда вам вернут сумму депозита из того же расчёта - в 65 рублей за доллар. Недополученная прибыль в сравнении с вариантом, если бы вы просто хранили эти доллары на счете в банке, который не берёт комиссию за хранение валюты, становится уже 35 рублей с каждого бакса. Не многовато ли?

Кому может быть интересен бивалютник?
Бивалютные депозиты пользуются популярностью у экспортеров. Иначе говоря, если у предприятия есть валютная выручка, которую всё равно придётся конвертировать в рубли, то, в условиях появления отрицательных ставок по классическим счетам, действительно может иметь смысл хранить её остатки на бивалютных депозитах. Тогда, если банк «высаживает» тебя в рубли, это оказывается вполне приемлемым сценарием. Предприятие само бы это сделало рано или поздно (чтобы платить зарплату, налоги и пр.). Таким образом, для корпоративного бизнеса бивалютные депозиты – это вполне актуальная история. Но для физлиц, которые формируют накопления в определенной валюте надолго и не имеют цели каждые три месяца в случайном порядке менять одну валюту на другую, да ещё и по не оптимальному курсу, это уже более проблемная история.

Агрессивный маркетинг.
Более того, физлица, как правило, не обладают профессиональными знаниями о финансовом рынке. Поэтому они часто становятся жертвами не совсем добросовестного маркетинга со стороны банков, предлагающих открытие бивалютных депозитов.