Инвестиции // облигации

2022-07-21 08:46:37 РЫНОК ОФЗ

На рынке Облигаций Федерального Займа доходность варьируется от 7,6% до 9,1%. Лучшим вариантом на рынке ОФЗ остаются все те же облигации с высокой эффективной доходностью и большой дюрацией(волатильностью):

Название
ОФЗ 26230
ОФЗ 26233
ОФЗ 26238
ОФЗ 26240


В связи с дефляционным процессом происходящий сейчас в экономике, Центральный банк заинтересован более в агрессивном понижении процентных ставок(1-2%). При этом эффективная доходность будет снижена примерно на такой процент!
В нашем случае при понижении ставки ЦБ, произойдет снижение доходности. Т.Е. повысится цена облигации и держатели получат выгоду. Открыть/Комментировать

2022-07-20 14:05:58 Московская биржа зарегистрировала выпуск облигаций АО им. Т. Г. Шевченко серии 001P-03.

Регистрационный номер — 4B02-03-34127-E-001P. Бумаги включены в Третий уровень котировального списка и Сектор ПИР.

Также АО им. Т. Г. Шевченко подвело итоги оферты по выпуску облигаций серии 001Р-01: эмитент выкупил 0,8% выпуска на 4,3 млн рублей. Цена приобретения составила 100% от номинала. Трехлетние бумаги объемом 500 млн рублей компания разместила в октябре 2019 г. Номинальная стоимость одной облигации составляет 1000 рублей. Ставка купона установлена на уровне 13,5% годовых на весь срок обращения бумаг.

В настоящее время в обращении находится два выпуска биржевых облигаций компании общим объемом 800 млн рублей. Открыть/Комментировать

2022-07-19 17:00:52 "Стратегия лестница"

Ее смысл заключается в распределении покупки облигаций с разными сроками погашения по времени (например, от 1 до 10 лет) в одинаковой пропорции. Сроки погашения обязательств в этом случае будет напоминать ступеньки – отсюда и название стратегии.
Данная стратегия обеспечивает гибкость, давая нам возможность распределить капитал, чтобы он не был сильно завязан на одном инструменте на длительный срок. Не смотря на то, что используется весьма консервативный инструмент, это не значит, что мы должны отказываться от дополнительной прибыли, если появится возможность вложить в более выгодные.
Давайте рассмотрим пример. Вася хочет вложить в облигации 100 у.е.. Используя стратегию «лестница», он будет покупать бумаги с различными сроками погашения и процентными ставками. Допустим, он может вложить в облигации со сроками погашения от одного до десяти лет. И по мере окончания срока существования каждой бумаги будут покупаться новые облигации с наиболее привлекательной на тот момент доходностью. Открыть/Комментировать

2022-07-18 11:00:28 "Стратегия штанга"

Стратегия «штанга» позволяет воспользоваться преимуществами краткосрочных (до 3 лет) и долгосрочных (от 10 лет) облигаций. В рамках этой стратегии покупаются бумаги с самыми короткими и длинными сроками погашения. С их помощью можно корректировать потенциальные инвестиции. К примеру, если процентные ставки начинают расти, то облигации с короткими сроками погашения позволяют реинвестировать в инструменты с более высокой доходностью. Длинные облигации будут обеспечивать инвестору стабильный приток средств в течение срока своего существования. Распределение капитала между облигациями с разными сроками погашения снижает влияние растущих процентных ставок на долгосрочные бумаги. Портфель приобретает два преимущества
долгосрочные облигации гарантируют более высокий доход, так как за продолжительный срок эмитент совершит больше выплат;
краткосрочные облигации придадут портфелю гибкость, так как постепенно будут погашаться, освобождая капитал для дальнейших инвестиций.
#обучение Открыть/Комментировать

2022-07-17 19:30:15 Новость: ФНБ теперь может вложить до половины своих средств в гособлигации РФ
По данным агентства Интерфакс, Правительство РФ разрешило инвестировать до 50% размещённых средств в ФНБ в ОФЗ.
Итог: это хорошая новость для рынка и частных инвесторов в будущем. Есть вероятность, что при индексе ММВБ на уровне 1500-1700 пунктов государство начнёт процесс расчехления денег на поддержку рынка акций (там ведь конкретная толпа застряла). Открыть/Комментировать

2022-07-17 14:25:16 Мэйл.Ру Финанс-001Р-01 – плита на 91%
$RU000A103QK3
◦ Доходность: 10,9%.
◦ Кредитный рейтинг: AA+(RU) (Акра).
Продавец, пытаясь избавиться от своих 30к бумаг, продолжает продавливать котировки, переставляя плиту все ниже и ниже. Я начинал набирать от 93%, но сейчас идея выглядит гораздо интереснее. Предлагаю понаблюдать за бумагой, возможно, продавец решится переставить плиту и на 90%, что откроет прекрасные спекулятивные возможности, так как без давления этот выпуск будет торговаться в районе 94-95%.
Кстати говоря, с текущей доходностю при рейтинге AA+, данная бумага довольно интересно смотрится не только для спекуляции, но и в долгосрок, особенно если верить в дальнейшее понижение ключевой ставки.
Но в этой сделке надо быть готовым к возможным проливам, так как не известно, какой объем хочет сдать продавец на самом деле и на сколько быстро он хочет это сделать.
Увидел информацию, что 15 июля Биржевой фонд Тинькофф увеличил свою позицию в этом выпуске на 1,7%, откупив из плиты более 17 тысяч облигаций на 16 млн рублей.
#облигации Открыть/Комментировать

2022-07-17 09:58:48 Байбэк (buyback) — это обратный выкуп акций. При байбэке компания выкупает бумаги у акционеров и фактически забирает из обращения на фондовом рынке некую часть своих акций. Чаще всего корпорации объявляют об обратном выкупе, когда у них накапливаются свободные наличные средства, которые не находят применение в инвестициях для развития компании. Открыть/Комментировать

2022-07-16 22:42:40 Правительство разрешило вкладывать до 50% размещённых средств ФНБ в ОФЗ.

Правительство РФ разрешило
вкладывать до 50% размещённых средств Фонда национального благосостояния (ФНБ) в государственные ценные бумаги. Соответствующие поправки в постановление, определяющее порядок управления средствами фонда, опубликованы на официальном сайте правовой информации.
Закон, позволяющий размещать средства ФНБ в государственных ценных бумагах, был ранее принят Госдумой и Советом Федерации и подписан президентом.
При этом закон не распространял на приобретение ОФЗ норму о запрете инвестирования средств ФНБ до достижения его ликвидной части 7% ВВП, также норму о 10%-ной планке средств фонда. Открыть/Комментировать

2022-07-16 20:31:08 Эффективное вложение капитала в ОФЗ! Лучшие ОФЗ!
На рынке Облигаций Федерального Займа доходность варьируется от 8,1% до 9,1%. Хорошим вариантом для краткосрочных и долгосрочных инвестиций значатся ценные бумаги с высокой дюраций. Для краткосрока – высокая волатильность. Для долгосрока – возможность реинвестирования. Необходимо определить недооцененные финансовые инструменты. На самом деле их шесть! ОФЗ 26221, 26225, 26230, 26233, 26238, 26240, но исходя из дюрации были выбраны 4:
ISIN        Название
$SU26230RMFS1     ОФЗ 26230
$SU26233RMFS5     ОФЗ 26233
$SU26238RMFS4     ОФЗ 26238
$SU26240RMFS0     ОФЗ 26240
Доходность продемонстрирована на страницах выше. Связи с дефляционным процессом происходящий сейчас в экономике, Центральный банк заинтересован более в агрессивном понижении процентных ставок(1-2%). При этом  эффективная доходность будет снижена примерно на такой процент! Однако, курсовое изменение в цене при изменение на доходности(ключевой ставки ЦБ) 1% по ОФЗ 26230 составит 9,67%, 26233 – 9,16%, 26238 - 10,11%, 26240 - 9,29%. Расчет проводился на основе кривизны облигации!
#обучение Открыть/Комментировать

2022-07-16 19:54:47 МТС 001Р-13

ISIN-код: RU000A101939. Доход по бумагам — 15,5%. Дата погашения:  22.12.2022.

ОАО «МТС» — ведущий телеком-оператор в России и странах бывшего СНГ. По данным конца 2020 года база абонентов насчитывала 78,5 миллионов активных пользователей. Сотовый провайдер интенсивно внедряет различные IT-сервисы в собственную экосистему. В дальнейшем это позволит поддержать финансовые показатели на достойном уровне. Состояние бизнеса «МТС» можно охарактеризовать как устойчивое и надежное. Корпоративные ценные бумаги этого эмитента — хорошая защитная инвестиция в среднесрочной и долгосрочной перспективе. Агентство «Эксперт РА» высоко оценивает кредитоспособность компании: рейтинг — ruAA-.
#облигации Открыть/Комментировать