Инвестиции в бумаги или вложения в недвижимость? Вопрос всег | Мамкин экономист
Инвестиции в бумаги или вложения в недвижимость?
Вопрос всегда актуальный: стоит ли покупать квартиру под сдачу?
Пока вы не разобрались в рынке ценных бумаг (а там разобраться-то надо всего с ОФЗ и как инвестировать в ETF на американском рынке), вариант покупки недвижки для сдачи в аренду для вас выглядит, как отличный способ вложения.
Доходность от сдачи в аренду
Пример на Москве:
• Цена квартиры: 8 млн ₽ (квартира в продаже “въехать прямо сейчас” с отделкой)
• Аренда: 40 тыс ₽ в месяц
• Доход в год: 480 тыс ₽ (40*12, не считаем затраты, налоги, ремонт)
• Доходность в рублях: до 6%
Минусы
Доходность: мы уже посчитали, что доходность от сдачи квартиры ниже, чем по ОФЗ и особенно по VTI (ETF на индекс широкого рынка - больше 8% годовых в долларах).
Риски: при этом с квартирой тоже есть риски потери цены из-за какой-нибудь адской стройки рядом, или просто обвала курса рубля. Например, цена квадратного метра московской квартиры в прошлый кризис (с июня 2014 по февраль 2016 года) упала на 55% в долларовом выражении (см. Индекс IRN.ru)
Ликвидность: квартира - это недвижимость, то есть ваши деньги вложены низколиквидный актив. Если что случится, свои ОФЗ или ETF вы продадите за 5 минут. Квартиру можно продавать по несколько месяцев.
Плюсы
Квартира, как и ценные бумаги, защищает вас от инфляции на внутреннем рынке. Потому что стоимость самой квартиры и ставка аренды в среднем растут с ростом инфляции.
Итого
Если у вас уже есть квартира (не в ипотеке) - не стоит ее продавать и деньги вкладывать в ценные бумаги. Пусть она станет страховкой от инфляции и вашу защиту, если РФ запретит, например, выводить деньги в иностранного брокера и получать обратно.
Но если вы хотите купить квартиру для вложения средств, да еще и вдруг в ипотеку (это вообще никак!), то не надо этого делать.
ОФЗ и ETF не изнашивают мебель, не заливают соседей, не курят в подъезде на зло соседям, и не привлекают коллекторов, если вас уволили с работы.
А доходность по ним выше и надежнее.
