Мнение автора величайшего трейда в современности Джона Поулсон | Долгосрочные инвестиции

Мнение автора величайшего трейда в современности Джона Поулсона

Недавно посмотрел интервью с Джоном Поулсоном, в котором он поделился мнениями о некоторых вещах и в своей историей величайшего трейда современности - шорте ипотечных ценных бумаг.

В кризис 2008-2009 Джон Поулсен добился ещё лучшего результата чем Майкл Бьюрри и заработал на шорте ипотечных ценных бумаг более 20 млрд. долларов, что делает это величайшим трейдом в истории. Поулсен вспоминает об этом как об очень ассиметричной ситуации, где никто не рассчитывал на дефолты ипотечных ценных бумаг, в том числе веря в рейтинги ведущих агенств, при этом ситуация однозначно говорила о сильном ухудшение фундаментала ипотечных ценных бумаг и выдаче сомнительных ипотек. Именно это помогло Поулсену сделать большую ставку и добиться такого результата.

Сейчас Поулсен считает самой хрупкой ситуацией и худшим активом - облигации. Поулсен считает что процентные ставки сильно занижены и инфляция уже говорит о том что процентные ставки должны быть выше. Инфляция будет выше и является единственным способом для США избавления от высокого долга по мнению Поулсена. Ставки которые можно сделать - шорт облигаций/ лонг процентных ставок и покупка золота.

Почему стоит купить золото? Потому что в периоды высокой инфляции все будут искать защиту и сохранение денег. Рынок золота значительно меньше рынков акций и серебра и произойдет то что произошло и происходит в криптовалютах - дисбаланс спроса и предложения. Золото на этом дисбалансе может улететь в небеса.

Криптовалюты по мнению Поулсена пузырь, где крупные игроки загоняют в крипту побольше людей/денег. Причины - отсутствие нормального применения и структура владения.

Посмотреть интервью можно здесь: