#LTI_ideas Апдейты по идеям и позициям в портфеле за последню | Long Term Investments

#LTI_ideas

Апдейты по идеям и позициям в портфеле за последнюю неделю

В зарубежном портфеле наибольшую долю сейчас занимает экспозиция на нефтегазовый сектор. Сделал несколько корректировок:

1) Продал ETF XLE, который держал с 28 марта для общей экспозиции на сектор - принес прибыль 15%, не оформлял как отдельную идею, писал в боте для подписчиков @longterminvestments_bot

2) Скорректировал позицию в идее №62: https://longterminvestments.ru/idea62/

3) Открыл несколько новых позиций, описал их в идее №71: https://longterminvestments.ru/idea71/

При выборе компаний в портфель делаю сейчас фокус на том, какой денежный поток они генерируют и что с ним делают, все текущие позиции при текущей конъюнктуре дают 25-40% FCF yield, значительную часть которого возвращают акционерам через дивиденды и/или байбеки

4) Добавил в портфель еще одну диверсифицированную сырьевую компанию, которая, на мой взгляд, в текущей ситуации имеет сразу несколько позитивных драйверов (идея №70): https://longterminvestments.ru/idea70/

5) Несколько локальных апдейтов после отчетов без изменения позиций:
- Идея №39: https://longterminvestments.ru/idea39/
- Арбитражная идея №22: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea22/
- Арбитражная идея №26: https://longterminvestments.ru/arbitrage-idea26/

Обе арбитражные идеи - это компании, которые стоят значительно дешевле, чем чистый кэш на балансе (№26) или чистый кэш + доля в публичной компании (№22), т.е. в обоих случаях EV отрицательная. И в отличие от Сургутнефтегаза, где такая же ситуация с большой кубышкой, в обеих идеях есть значительная вероятность, что акционеры увидят эти деньги и стоимость будет раскрыта.

@long_term_investments