Часть 4. Стратегии работы с фьючерсами Ни для кого не секре | Народный трейдинг

Часть 4. Стратегии работы с фьючерсами

Ни для кого не секрет, что при работе с любым инструментом нужно четкая стратегия и понимание целей, с которыми вы приходите на рынок.

Давайте рассмотрим возможные варианты:

Хеджирование рисков. Самая древняя цель фьючерсов. Еще в незапамятные времена фермеры страховали свои риски, фиксируя цены на сельскохозяйственную продукцию с помощью фьючерсного контракта. Таким образом, первая и до сих пор популярная стратегия — это хеджирование рисков: частный инвестор фиксирует цену на базовый актив и защищает себя от неблагоприятного снижения/повышения цены. Хеджирование рисков также активно используется компаниями для страхования валютной выручки и частными лицами для защиты от изменений курса (фьючерсы на пару доллар/рубль).

Арбитражные операции, которые основаны на работе со спредами. Как правило, происходит не одна, а целая последовательность сделок, в ходе которых инвесторы извлекают прибыль из разницы в ценах на одинаковые или связанные активы. Арбитраж может быть временной (сделки на одном и том же рынке в разные моменты времени) и пространственный (разные рынки, но один и тот же момент времени). Это наиболее выгодная для новичка стратегия: прибыль и убыток складываются за счёт разницы цен фьючерсов, риски минимальны, правда, и доходность не самая большая.

Спекулятивная стратегия. Привычные для участников фондового рынка спекулятивные операции. За счёт ликвидности и большого «плеча», которое уже заложено во фьючерсе, спекулянт получает прибыль от разницы цены покупки и продажи фьючерсов. В основной своей массе, фьючерсы — крайне ликвидный инструмент, значит и шансы выиграть от спекуляций также велики. Но не забывайте, что далеко не все фьючерсы на российском рынке достаточно ликвидны. Есть масса фьючерсных контрактов на акции, где спреды очень большие и не отражают реальную цену базового актива, и вы можете просто не продать свой контракт и понести необоснованный убыток.

Выбирайте правильные инструменты для торговли