Что будет с ключевой ставкой, депозитами и кредитами? (рубрик | КСП Челябинской области

Что будет с ключевой ставкой, депозитами и кредитами?
(рубрика «вопросы от подписчика»)

Учитывая непростую для всех текущую экономическую ситуацию, нас спрашивают "как дальше поведет себя ключевая ставка?". Мы проанализировали возможные развития событий и представляем вам наш прогноз: в скором времени Банк России может снизить ключевую ставку.

Факторы снижения ключевой ставки:
При таком уровне ставки, развитие экономики приостанавливается. Инфляция сдерживается, но страдает бизнес, поскольку слишком дорого кредитоваться и в дальнейшем это повлечет массовое банкротство.
Резкое повышение ставки, это как "шоковая терапия", ее цель снизить негативный эффект от санкций. Сейчас ситуация начинает стабилизироваться, а курс рубля укрепляется.
История повторяется.
В 2014 году, после известных событий, Центральный банк повышал ставку до рекордных в то время 17%, но через два месяца снизил.

А что с процентами по депозитам и кредитам

Высокая ключевая ставка работает на «охлаждение экономики». Сберегать становится выгоднее, чем тратить.

В настоящее время ставки по депозитам самые выгодные, но чем банкам обеспечивать такую доходность, если кредиты не берут, да и сами банки теперь неохотно их выдают, и тщательнее анализируют платежеспособность потенциальных заемщиков, в итоге наблюдается серьезный дисбаланс в количестве открываемых депозитов и выдаваемых кредитов.

Безусловно, на какое-то время банки прибегнут к своим резервам используя прибыль прошлых лет, чтобы обеспечить выплату процентов по депозитам.
Кроме этого, для поддержки кредитных учреждений Банк России внес послабления в механизм резервирования банков, и теперь резервов можно создавать меньше. Отсюда больше ликвидности, которую можно тратить на оплату «кассового разрыва» между низким приходом по кредитным платежам и финансированием высоких процентов по депозитам.

На какое-то время этих инструментов должно хватить, а как будет развиваться ситуация дальше?

Следует заметить, самые выгодные ставки по коротким депозитам, со сроками не более 3-х месяцев, что косвенно указывает на то, что банки также ожидают снижения ключевой ставки, и как следствие, ставок по депозитам и кредитам.