Кондрашов Александр

2023-05-07 07:45:06 Открыть/Комментировать

2023-05-05 13:07:45 ЧТО ПОМЕНЯЛОСЬ ЗА ГОД ПОСЛЕ ОТКЛЮЧЕНИЯ ОТ SWIFT?

Прошел уже год, как началось отключение от SWIFT российской инфраструктуры.

Начнем с того, что не все банки отключены от SWIFT. Например, Райффайзенбанк и Цифра Банк продолжают работать через SWIFT.

После отключения от SWIFT банки столкнулись со следующими проблемами:
— задержки и сбои при обработке платежей
— ограничение доступа к международным ресурсам
— утрата доверия со стороны заграничных клиентов и партнеров

Банки готовились к отключению заранее, поэтому были разработаны альтернативные методы: например, смещение фокуса на собственную платёжную систему МИР или зарубежные CIPS от Китая.

Мы с вами, как обычные граждане, адаптировались, и спустя время можно сказать, что жизнь почти не поменялись из-за отключения от SWIFT. Внутри страны работали все переводы, для операций за рубежом можно было воспользоваться картой UnionPay.

Как инвесторов отключение нас затронуло сильнее:
— во-первых, возникли проблемы в осуществлении международных инвестиций и сделок
— во-вторых, снижение прозрачности операций и информации о состоянии рынка

Альтернативные решения:
1. Создание своего аналога SWIFT — Система передачи финансовых сообщений (СПФС). Эта система обеспечивает обмен финансовыми сообщениями между российскими банками и внешними партнерами, позволяя участникам проводить транзакции без использования SWIFT.
2. Сотрудничество с Китаем, которое предоставляет возможность использования китайской системы CIPS для проведения международных транзакций
3. Активное обсуждение внедрения криптовалюты

Какие прогнозы?

Создание SWIFT в рамках партнерств с другими странами. Например, своей системы в рамках БРИКС или создание а-ля SWIFT для Азиатского и Африканского региона. Это трудоемкий процесс, который осложняется геополитическими проблемами.

В другом варианте все может остаться так же, то есть на уровне адаптации.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-04 23:24:37 БАНК ЖИВЕТ, ЕСЛИ ЕМУ ДОВЕРЯЮТ

Почему банкам важно, чтобы клиенты им доверяли?

Начнем с того, что у банка есть активы и обязательства.

Активы являются важной частью деятельности банка, служащей основой для предоставления ссуд и кредитов, а также для получения дохода. Инфографика показывает все активы и обязательства, которые составляют коллективный баланс банков США.

К активам относятся:
— Кредиты и лизинг
— Ценные бумаги
— Денежные средства

Грамотное управление обязательствами необходимо для поддержания ликвидности, управления рисками и обеспечения общей платежеспособности банка.

К обязательствам относятся:
— Депозиты
— Займы

Вот именно в обязательствах кроется вся загвоздка. Депозиты составляют наибольшую часть обязательств банков, поскольку они представляют собой деньги, которые клиенты доверяют этим учреждениям. Возвращаясь к вопросу о доверии, банкам нужно, чтобы клиенты доверяли средства ему, а он, используя деньги клиентов, генерирует себе доход через выдачу кредитов или, например, через ценные бумаги.

Как только доверие подрывается к банку, клиенты начинают изымать деньги из депозитов. А у банков просто нет этих средств здесь и сейчас из-за того, что они дали кредит, ссуду или ипотеку, следовательно, клиенты погасят займы через какое-то время. Но деньги нужны прямо сейчас.

На этом этапе возникает кризис ликвидности.

То есть банк не может выплатить свои обязательства. А это "убивает" банк.

На этом этапе у банка начинается интересный этап: банкротство, поглощение, помощь государства или другой гибридный вариант.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-04 17:09:53 СНОВА БАНК В США НА ГРАНИ БАНКРОСТВА

Акции банка PacWest Bancrop падают на 46% на сегодняшний торгах.

Причины те же — кризис ликвидности из-за оттока средств с депозитов.

Сейчас банк в процессе разработки с экономическими консультантами дальнейшего плана действий.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-04 15:59:14 НОВАЯ ПЛАТЁЖНАЯ СИСТЕМА

Турция и Россия создадут совместную платежную систему Rebit Card

С помощью нее российские туристы смогут оплачивать услуги и товары в Турции.

Сегодня много ограничений к оплате услуг для россиян, поэтому новая платёжная система может облегчить пребывание в Турции.

На текущий момент действуют следующие способы завоза средств для оплаты в Турцию:

1. Наличные

2. Переводы через специализированные сервисы, например, Золотая корона. Здесь стоит отметить, что курс часто невыгоден.

3. Карты Union Pay. Правда не все турецкие банки ее принимают.

Отдельно можно отметить перевод криптавалюту

Пока точных сроков старта платежной системы нет. По некоторым данным инфраструктура уже готова.

Можно предположить, что новую платежную систему Rebit Card запустят к сезону отпусков.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-03 22:20:54 РЕЧЬ ГЛАВЫ ФРС

Основные тезисы Д. Пауэлла:

— ФРС намерена снизить инфляцию до целевых 2%

— Инфляция намного выше таргета

— Экономика, вероятно, столкнется с препятствием в сфере кредитования

— Потребуется некоторое время, чтобы осознать влияние текущей монетарной политики

— Сегодня не принималось решение о паузе

— ФРС готовая сделать больше, если это оправдано

— Члены ФРС прогнозируют слабую рецессию, а Д. Пауэлл ждёт слабый рост

— Требуется несколько месяцев сбора данных, чтобы оценить правильность действий ФРС

— Возможно, получится избежать рецессии. А если она будет, то ожидаем слабую рецессию

— Не думаем, что сейчас уместно понижать ставку

Риторика ФРС ясна, в первую очередь — борьба с инфляцией. В жертву готовы пустить рынок, чтобы обуздать инфляцию. Обратите внимание, что слово «рецессия» совершенно спокойно используется в речи, рынок на это не реагирует.

Готовимся к рецессии, господа.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-03 22:20:36 ЭКОНОМИКЕ США ПРИШЕЛ КОНЕЦ?!

Комментарий от нашего эксперта, Алексея Линецкого, о текущей ситуации на рынке США

Повышение ключевой ставки приводит к тому, что деньги становятся дороже, занимать станет сложнее. Финансовые показатели американских компаний будут ухудшаться, потому что львиная доля денег из чистой прибыли будет уходить на обслуживание долгов.

Что нам ждать?

Из-за давления, которое оказывает цикл повышения ставок, возможно снижение фондового рынка.

Куда инвестировать сейчас?

Стоит начать рассматривать интересные точки входа по американским государственным облигациям, потому что на такой высокой ставке есть вероятность приобрести облигации сильно дешевле номинала и зафиксировать хорошую доходность на много лет.

Мы ждем дальнейшее повышение ключевой ставки, потому что инфляция никуда не уходит, и это все приведет к дальнейшему удорожанию денег со всеми вытекающими последствиями для американского бизнеса и фондового рынка США.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-03 21:33:09 ФРС ПОВЫСИЛА КЛЮЧЕВУЮ СТАВКУ НА 0,25%

Ключевая ставка ФРС США увеличена на 0,25% до 5,25%

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-03 21:32:43 ПОРА ПРОДАВАТЬ АКЦИИ США?

На графике показно количество шортовых (коротких) позиций по индексу SP 500.

Обратите внимание, что количество открытых позиций в шорт приближается к уровням 2008 года, когда был ипотечный кризис.

Инвесторы настроены максимально пессимистично.

Сегодня будет жарко на рынке после заседания ФРС

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать

2023-05-03 12:23:11 ПРОГНЕТСЯ ЛИ ГЛАВА ФРС СЕГОДНЯ?

Сегодня на заседании ФРС будет объявлено решение по ключевой ставке.

Самый проблемный вопрос — высокая ключевая ставка, которая давит на экономику.

Перед главой ФРС два стула выбора: спасти США от высокой инфляции, повысив ставку, или спасать банковский сектор, который при высокой ключевой ставке может не выстоять.

Сегодня в 21.00 будет принято решение.

Kondrashovinvest l
Подписаться Открыть/Комментировать