2021-09-16 20:39:24
Как не потерять деньги на инвестициях, или «ошибка выжившего»
Марк Цукерберг, Стив Джобс, Билл Гейтс бросили в своё время учёбу в вузах и со временем создали собственные компании, которые в 2021 году входят в ТОП 10 самых дорогих компаний мира. Это Facebook ($757 млрд), Apple inc. ($2 213 млрд) и Microsoft ($1 653 млрд) соответственно.
Однако впечатляющие истории этих людей, которые и без университетов «сделали-сами-себя» часто становятся не совсем удачным образцом для подражания. А сколько провалов было у тех, кто университет бросил, а успешным так и не стал?
Есть такое понятие как «ошибка выжившего». Это когда на поверхности лежит успех определённой группы людей («выжившие»), и за этим успехом стоит статистика. А статистика по другой группе («погибшие») упускается. В результате не берётся во внимание важная информация о «погибших» и делаются неверные выводы.
Если перенести феномен «ошибки выжившего» на фондовый рынок, можно точно так же непреднамеренно упустить из вида неудовлетворительные результаты и оказаться в группе «погибших».
Например, при подсчёте средней доходности ETF не учитывается динамика фондов. Поэтому не стоит забывать, что вы получите свои проценты только в том случае, если фонд выживет.
А если не выживет?
А если не выживет, вы окажетесь в группе «погибших».
Вот наглядный пример.
Анализ динамики индекса S&P 500 показывает, что от начала расчётов на долговременном этапе график растёт. Однако некоторые компании становятся аутсайдерами и вылетают из индекса, зато подключаются другие компании. И часть из них станет тоже станет аутсайдерами.
Но в итоге мы видим лишь ту часть «выживших», которые показывают лучшую динамику и тянут индекс вперед. А что со статистикой по «погибшим»? А о ней мы уже забыли и не следим. Их место заняли другие компании.
Чтобы не оказаться в группе «погибших», обращайте внимание не только на успешные сделки и стратегии профессионалов, но и на неудачные кейсы. Мыслить категориями «У них получилось — и у меня получится» нельзя. Это опасно для ваших денег.
Возьмите себе за правило не забывать об обратной стороне удачной статистики.
И удачных вам инвестиций!
237 views17:39