2023-02-11 17:30:24
Начну с того, что
Ключевая ставка — показатель, от которого зависит стоимость денег в стране для всех участников экономического процесса, а именно:
для коммерческих банков,
предприятий/организаций и
нас с вами (физ. лиц).
С ее помощью наш Центробанк влияет на инфляцию
(процесс обесценивания денег).
Если простым языком, то это тот процент, под который коммерческие банки могут взять деньги взаймы у Центробанка, а потом:
раздавать нам с вами в виде кредитов и ипотеки,
брать наши денежки на депозиты,а также,
давать кредиты предприятиям на развитие.
Если Центробанк увеличивает ставку (что мы, собственно, ожидаем в этом 2023 году).
Что происходит?
Дорожают кредиты (раньше мы могли взять кредит в банке под 6%, а теперь, например, по 7%).
Дорожает стоимость продуктов и услуг (ведь для предприятий стало дороже брать кредит на развитие, соответственно это отразится для нас на цене производимого ими конечного товара).
Мы, население, начинаем экономить и меньше покупать. (Когда цены растут, приходится выбирать, на что тратить деньги).
Растет безработица (если бизнес не приносит прибыль, его закрывают. Рабочих мест становится меньше, а безработных — больше).
Но при этом снижается инфляция, т.к. сжимается лишняя рублевая масса (денег становится меньше).
Растут ставки по депозитам (для нас становится выгоднее положить наши накопления в банк под выросший процент).
А что на фондовом рынке при высокой ставке?
При росте ключевой ставки нам выгоднее становится положить свои накопления на депозит под более высокий процент, нежели рисковать ими покупая акции на фондовом рынке.
По высокой ставке компании уже не так охотно берут кредиты. Это влияет на их развитие и в конечном счете на прибыль. Ну а снижение прибыли у организации влечет снижение стоимости ее акций на бирже и снижение размера дивидендов.
Становится выгодно покупать свежие выпуски облигаций, так как доходность по ним выше, чем по старым.
А как же рубль?
При повышении ключевой ставки рублевые активы становятся более привлекательными (мы покупаем облигации на рынке, несем деньги в банки на депозит. Рублей становится меньше, а валюты - больше, соответственно курс рубля укрепляется).
А как влияет на нашу жизнь уменьшение ставки?
Дешевеют кредиты (нам уже становятся более доступными потребительские кредиты, автокредиты и ипотека).
Развивается бизнес, производя все больше и больше товаров и услуг для нас (Выгодные условия по кредитам дают им возможность расширять ассортимент и список услуг, расширяться).
Падает безработица (бизнес растет и появляется все больше рабочих мест).
Но и цены будут расти. А вслед за ними и инфляция (т.к. денег в экономике становится больше. Мы больше берем кредитов, больше тратим денег. Деньги более доступные).
Упадут проценты по депозитам (вклады станут менее выгодными).
А что на фондовом рынке при низкой ставке?
При низкой ставке много «дешевых» денег (повышается спрос на акции, их котировки растут.
Недорогие кредиты для эмитентов — дополнительный источник средств на развитие бизнеса (Компании растут, увеличивается доверие инвесторов к ее акциям).
Старые выпуски облигаций становятся привлекательнее для нас-инвесторов, чем новые. Поэтому стоимость их будет расти.
Ну, а рубль?
Когда ключевая ставка понижается, на рынке становится больше национальной валюты. Спрос на рубль снижается. Курс рубля снижается.
Вот такой это важный показатель, ключевая ставка
17 viewsedited 14:30
I
