УСИЛЕННЫЕ ИНВЕСТИЦИИ💰КАНАЛ💰

2022-08-30 23:04:11 СОВЕТ ДИРЕКТОРОВ ГАЗПРОМА РЕКОМЕНДОВАЛ ВЫПЛАТИТЬ ПРОМЕЖУТОЧНЫЕ ДИВИДЕНДЫ ЗА I ПОЛУГОДИЕ В 51,03 РУБЛЯ НА АКЦИЮ - КОМПАНИЯ

Доходность 25% от текущей цены за полгода
(мы сегодня вошли в Газпром на 10% на росте цены под позитивную новость) Открыть/Комментировать

2022-08-30 18:32:41 Часть средств некоторое время назад вложена в юани и гонконгские доллары на фоне ожидания ослабления рубля (из-за планов правительства начать скупку юаня в рамках обновленного бюджетного правила ориентировочно в сентябре) и малого количества компаний ненефтяных экспортеров с достаточным потенциалом роста Открыть/Комментировать

2022-08-30 13:25:32 Совет директоров "Белуга" рекомендовал выплатить дивиденды за первое полугодие в размере ₽150 на одну акцию за 1п22, что составляет 5% от текущей цены.
Мы частично (больше половины) нарастили позиции в Белуге до этой новости и роста вчера по причине отличного отчета компании, а частично сегодня (после роста).
Компания выигрывает от ухода иностранных производителей алкоголя с рынка России. Открыть/Комментировать

2022-08-29 14:27:20 ДВМП (FESCO) сильно отчитался за 1п2022:
- Выручка +76.5% г/г (против +90.7% в предыдущем полугодии и исторического темпа +42.4%)
- EBITDA +115.2% г/г (против +443.1% в предыдущем полугодии и исторического темпа +84.4%)
- Рентабельность по EBITDA 44.3% увеличилась по сравнению с 36.3% в 1 полугодии прошлого года
- FCF годовой +11.5 млрд руб (положительный), 12.3% от капитализации
- EV/EBITDA мультипликатор равен 1.6x при историческом 50м перцентиле 5.1x
- Потенциал роста значительно вырос и остался >200%

Операционные показатели:
- Перевалка контейнеров в ВМТП -5% г/г на фоне ухода из РФ крупных международных линейных операторов
- Перевалка генеральных грузов и нефтепродуктов в ВМТП -5% г/г
- Интермодальные перевозки +10% г/г
- Международные морские перевозки +10% г/г
- Каботажные морские перевозки +9% г/г Открыть/Комментировать

2022-08-29 02:24:36 Открыть/Комментировать

2022-08-29 02:23:31 Представляем итоги последней недели:

➜ Фосагро скорректировалась на 1.2%, несмотря на ослабление рубля. Позитивно повышение цен на карбамид и снижение цен на калийную соль и аммиак. Негативно снижение цен на диаммоний фосфат и аммиачную селитру, а также повышение цен на серу в Китае. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 9% и 7% соответственно

Рост цен на газ в Европе за неделю более чем на 18% (до $3205 / тыс. м3) может иметь отложенный позитивный эффект на цены азотных удобрений и потенциал Фосагро

Норвежский производитель удобрений Yara сократит производство примерно до 35% мощности из-за слишком высоких в Европе цен на газ (Forbes)

➜ Лукойл прибавил 3.6% в цене на фоне ослабления рубля. Позитивен рост цен на нефть и мазут в ЕС. Потенциал роста и целевая цена увеличились на 2% и 6% соответственно. Лукойл приобретает футбольный клуб “Спартак-Москва”, а также стадиона “Открытие Банк Арена” (Пресс-релиз компании)

➜ Магнит вырос на 4.1%. На неделе частично фиксировали прибыль, чтобы высвободить средства под новую идею

➜ FESCO вырос в цене на 0.2% на фоне ослабления рубля. Негативно снижение ставки морского фрахта. Потенциал роста и целевая цена снизились на 1% и 1% соответственно

➜ Сегежа снизилась на 0.3%, несмотря на ослабление рубля. Как мы и ожидали, компания негативно отчиталась за 2022 q2:
- Выручка +13.2% г/г (против исторического темпа +31.8%)
- EBITDA -26.9% г/г (против исторического темпа +61.4%)
- FCF годовой -59.1 млрд руб (отрицательный), 49.9% от капитализации

EBITDA значительно снизилась г/г даже с учетом консолидации НЛХК и Интер Форест Рус еще в 3q и 4q 2021 соответственно; европейские санкции еще не работали в полной мере; по отдельным видам продукции стоимость логистики выросла в ~3 раза – сохраняем шорт-позицию в Сегеже

➜ Нарастили валютную позицию в юане на ожидании ослабления рубля

➜ Портфель вырос на 1.2% против индекса Мосбиржи +3.4%.

➜ Минфин готов возобновить валютные интервенции в сентябре (Ведомости)

➜ США намерены усилить эффект от уже введенных санкций против России (The Wall Street Journal)

➜ Мосбиржа возобновит вечернюю сессию на рынке акций в сентябре (РБК) Открыть/Комментировать

2022-08-22 03:08:39 Открыть/Комментировать

2022-08-22 03:07:12 Представляем итоги последней недели:

➜ Портфель вырос на 3.8% против индекса Мосбиржи +2.2%. Стратегия опередила рынок на фоне своевременного сокращения доли в МТС перед слабым отчетом и спекулятивного наращивания позиции в Фосагро перед анонсом дивидендов и публикации отчета

➜ МТС негативно отчиталась за 2кв22:
- Выручка +0.6% г/г (против исторического темпа +2.9%)
- OIBDA -9.3% г/г (против исторического темпа +2.5%)
Отчасти снижение OIBDA связано с созданием резервов под возможные кредитные убытки МТС Банка. При этом и без этого one-off non-cash убытка OIBDA снизилась бы на 1.6%

➜ Фосагро хорошо, но чуть хуже ожиданий отчиталась за 1п22:
- Выручка +90.9% г/г (против исторического темпа +37.7%)
- EBITDA +83.5% г/г (против исторического темпа +58.6%)
- СД рекомендовал собранию акционеров дивиденды в размере 780 RUB на акцию или 9.7% див. доходности к текущей цене за 4кв21 и 1п22
Цены на удобрения в ЕС снова перешли к росту на фоне взлета цен на газ (Bloomberg)

➜ Магнит позитивно отчитался за 2кв22:
- Выручка +38.7% г/г (против исторического темпа +19.1%)
- EBITDA +40.3% г/г (против исторического темпа +22.6%)

➜ По основным компаниям изменения: Фосагро +9.0%, Магнит +2.2%, Лукойл +0.6%, FESCO -4.8%, Полюс +5.4%

➜ В июне добыча газа в России сократилась на 18% м/м, производство падает третий месяц подряд (РБК)

➜ Еврокомиссия допустила проведение расчетов с НРД для выплат российским инвесторам, при условии, что НРД не получает от этой экономической выгоды, а сделки согласуются с европейским регулятором (Коммерсантъ) Открыть/Комментировать

2022-08-18 20:14:48 СД Фосагро рекомендовал выплатить дивиденды в размере 780 руб. за 4кв21 и 1п22 Открыть/Комментировать

2022-08-16 15:10:44 Вчера был Совет Директоров Фосагро, ожидаю скорого публикации итогов СД и рекомендации общему собранию выплатить дивиденды. Ожидаю значительных выплат, так как по предварительным расчётам EBITDA за 1 полугодие 22 года составит около 85% годовой EBITDA за весь 2021 год. Прибыль по РСБУ уже составила более 80% прибыли за 2021 год. Также компания может рекомендовать выплатить дивиденды из нераспределенной прибыли за 4кв21 Открыть/Комментировать