Разбор компании JD.com: растущий бизнес на просадке Стоимос | Инвестор продает
Разбор компании JD.com: растущий бизнес на просадке
Стоимость бумаги на дату выхода поста: $76,23
JD.com — одна из крупнейший компаний Китая в сфере интернет-торговли с 500 миллионами клиентов. Фишка компании — доставка товара в любую точку Китая на следующий день после заказа, доставка дронами и VR-приложения.
Несмотря на это, акции компании находятся в просадке по нескольким причинам:
1. Печально известный фонд Archegos Capital вынужден был закрыть позиции Baidu, но это коснулось акций всех китайских компаний.
2. Продолжение торговой войны Китая и США.
3. Давление на отрасль со стороны партии. Власти КНР обеспокоены могуществом своих интернет-гигантов. Самый крупный удар пришёлся на Alibaba, но история с ограничениями DIDI прямо после IPO говорит, что крупному бизнесу стоит быть осторожнее.
Все эти причины привели к тому, что растущий бизнес JD.com в перспективной IT-отрасли стоит сего 15 по P/E (в 4 раза меньше Amazon).
Кроме дешевизны у компании есть ещё 2 преимущества
1. Сотрудничество с властями. Руководство JD помогает правительству внедрять цифровой юань.
2. IPO JD logistics. Логистическая сеть компании настолько обширна, что JD может продавать место на своих складах. Недавно стало известно о том, что JD logistics планирует разместиться на бирже. Это положительно скажется на акциях JD.com.
Вывод
Падение акций JD.com вызвано общим настроением рынка относительно китайских акций. JD.com продолжает развиваться, а сегодняшняя коррекция позволяет купить лидера отрасли по привлекательной цене.
