Не инвестируйте в Российский рынок! Раскопал свои расчеты и р | Invest Oracle

Не инвестируйте в Российский рынок!

Раскопал свои расчеты и расскажу вам в этом посте, почему я не инвестирую долгосрочно в российские компании и вам не советую. Вкратце все минусы можно свести к нескольким пунктам:

1. Высокая инфляция
2. Высокая волатильность
3. Нестабильность рубля
4. Высокие риски, связанные с экономической и политической ситуацией в стране

Теперь перейдем к сравнению и примерам. Нагляднее всего динамику рынка можно проследить по индексам. Сравним индекс российской биржи ММВБ (IMOEX) и американский S&P500 за максимально доступный период с 1997 года.

Графики по ссылкам ниже:
https://i.ibb.co/RzY3RVH/image.png
https://i.ibb.co/4Rbkk5n/s-p500.png

Как вы могли заметить, IMOEX вырос примерно в 30 раз, в тоже время S&P500 всего в ~3.5 раза. На этом многие могли бы остановиться и воскликнуть: “Ну вот смотри - мы опять нагнули пиндосов!”. Но не все так просто, давайте продолжим наш анализ.

Посчитаем CAGR (среднегодовой темп роста с учетом сложного процента) для каждого индекса за заданном промежутке времени и получим: ~16% годовых для IMOEX и ~5.5% для S&P500. Инфляция в России за данный промежуток, по различным оценкам, в среднем за год была ~15%, в то же время в США ~2.5%. Это уже делает инвестиции в американскую экономику более выгодными, даже без учета дивидендов, которые в среднем добавили бы 2-3% годовых. И это мы еще не посчитали снижение курса рубля по отношению к доллару, так что можете смело резануть еще как минимум половину доходности от изменения курса с 30 до 70!

Добавим ко всему этому риски из 4-го пункта и получаем, если уже не получили, отрицательную доходность и кучу стресса на промежутке последних 23 лет.

Надеюсь мой пост даст вам почву для размышлений, а решение уже за вами