PR Инвестиции

2023-02-07 14:08:30 ​​ Whoosh представил сильные операционные результаты за 2022 год

Бумага: WUSH
Рекомендация: Покупать

Количество поездок у сервиса электросамокатов Whoosh за 12 месяцев 2022 года достигло уровня в 55,5 млн, увеличившись в 2,1 раза относительно 2021 года. Флот группы в России и СНГ на конец 2022 года составил 81,8 тыс. самокатов.

 Иван Авсейко, ведущий аналитик «Открытие Инвестиции», технологический сектор

 Основной операционный сезон сервиса аренды самокатов приходится на 2 и 3 календарные кварталы года, поэтому данные за последний квартал отражают низкую активность и не особенно показательны для инвесторов.

 На 4 квартал пришлось 16% от общего количества поездок за весь 2022 г. (против 14% годом ранее). Темпы прироста числа зарегистрированных аккаунтов в 4 квартале 2022 г. примерно соответствуют уровням 2021 г.

 Расширение компании на более теплые регионы начинает оказывать положительный эффект для сглаживания сезонности.

 Компания подтвердила намерение нарастить флот самокатов до 127 тыс. единиц в 2023 г., что соответствует нашим ожиданиям. Но наиболее интересными для нас станут показатели нового сезона (средняя стоимость поездки и количество поездок на 1 пользователя).

 В прошлом году Whoosh продемонстрировал хорошие операционные результаты с точки зрения операционной маржинальности бизнеса — ожидаем усиления конкуренции в секторе, и прежде всего со стороны «Яндекса».

Подробнее об усилении конкуренции в секторе — читайте на сайте "Открытие Инвестиции".

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-02-07 13:26:09 ​​ Выручка MDMG по итогам 2022 года не изменилась

Бумага: MDMG
Рекомендация: Покупать

Выручка ГК MD Medical («Мать и дитя») в 4 квартале 2022 г. составила 6,6 млрд рублей (-5,1% г/г). По итогам 2022 года выручка компании составила 25,2 млрд рублей, сохранившись на уровне 2021 г.

 Алексей Павлов, начальник управления анализа рынков «Открытие Инвестиции»

 Относительно слабая динамика операционных показателей MD Medical Group в 2022 году связана с сокращением объема предоставляемых услуг по диагностике и лечению COVID-19 на фоне ослабления пандемии.

 По сравнению с 2021 годом снизилась загрузка COVID-центра «Лапино-4», из-за чего произошло существенное сокращение выручки московских клиник.

 На фоне скромных капзатрат и небольших промежуточных дивидендов компания к концу году сформировала значительную чистую денежную позицию на балансе, что лишний раз подтверждает наш тезис о дивидендном потенциале MD Medical Group.

 На сегодняшний день MDMG — единственная российская история с зарегистрированной в зарубежной юрисдикции головной структурой, которая может платить дивиденды всем акционерам.

 Мы по-прежнему сохраняем позитивный взгляд на бумаги MDMG и рекомендуем их к покупке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-02-07 11:11:39 ​​ Акции Сбербанка — ставка на возврат к дивидендам

Сбербанк — крупнейший российский банк, предлагающий весь спектр инвестиционно-банковских услуг. На долю Сбербанка приходится более 40% вкладов населения и розничных кредитов и почти каждый третий кредит юридическим лицам.

 Сегодня у розничного бизнеса Сбербанка — 106,7 млн активных клиентов. За 2022 год эта цифра увеличилась на 2,8%. Количество активных корпоративных клиентов насчитывает 3,0 млн и за год увеличилось примерно на 3%.

«Сбер» — безусловный лидер в сегменте ипотеки: на него приходится 54,6% общего объёма ипотечного кредитования в РФ.

 Макроэкономическая ситуация в стране, вопреки первоначальным опасениям, де-факто складывается значительно лучше. Во второй половине 2023 года ВВП РФ может вернуться на траекторию роста, и банковский сектор может стать одним из главных бенефициаров развития.

При этом сильные результаты Сбербанка в 4 квартале 2022 года позволяют надеяться, что банк решил все основные проблемы и вернулся на траекторию роста.

 В этом случае разумно рассчитывать на возобновление дивидендных выплат, которые по итогам 2023 года могут дать инвесторам двузначную доходность, если ориентироваться на сегодняшние котировки.

 Подробнее ознакомиться с инвестидеей по акциям «Сбербанка» можно по ссылке.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-02-07 10:59:53 Инвестидея: зарабатываем на Яндексе перед отчетом

Яндекс готовится приобрести оставшуюся долю в СП с Uber, а 15 февраля представит финансовые результаты за IV квартал 2022 года. Компания уже выросла в этом году на 14%, но не собирается останавливаться.

Плюсы Яндекса:
• стабильно и быстро растущий бизнес — выручка прибавляла в среднем 32% последние 4 года,
• кризис не помеха — за 9 месяцев 2022 года выручка выросла на 45%, а EBITDA на 109%.
• денег на счетах компании больше, чем у нее долгов.
• акции исторически дешевы по мультипликаторам.

Минусы Яндекса:
• компании предстоит реструктуризация бизнеса и разделение на международную и российскую часть. Что получат миноритарные акционеры — пока непонятно.
• акции имеют основной листинг в США, где торги ими остановлены.
• компания не платит дивиденды.

Яндекс — один из фаворитов в стратегии наших аналитиков. Власти поддерживают отечественные ИТ-компании, а западные конкуренты покидают страну. Как только станет понятна структура реструктуризации бизнеса, рост может ускориться. Пока это не произошло, акции толкают вверх ожидания хорошей отчетности.

Целевая цена на горизонте года — 2600 рублей.

#идея Открыть/Комментировать

2023-02-07 10:20:56 Goldman Sachs предрекает завершение ралли американского рынка акций. Аналитики Morgan Stanley прогнозируют тяжелый год для фондового рынка Штатов. @rublya Открыть/Комментировать

2023-02-07 10:16:32 Утренний обзор:

Фьючерсы США торгуются в плюсе:

SP500 +0.14%
DJIA +0.05%
Nasdaq +0.19%

Курс доллара на Московской бирже немного снижается до 70,93 руб. (-0.01%), евро тоже падает — до 76,21 руб. (-0.1%)

Баррель марки Brent торгуется на отметке 82,16 доллара (+1,44%).
Стоимость нефти с утра повышается после разрушительных землетрясений в Сирии и Турции. Как сообщает ряд СМИ, были приостановлены операции в крупном турецком нефтеналивном порту Джейхан, а в Сирии приостановлена работа крупнейшего НПЗ в провинции Тартус.

Биткоин #BTC в моменте стоит $22.949,2 (+0.75%)

В Азии настроения преимущественно позитивные. Японский индекс Nikkei 225 опускается на 0,03%, китайский CSI 300 поднимается на 0,12%, гонконгский Hang Seng в плюсе на 0,39%, корейский KOSPI – на 0,55%.

События сегодня:

— Начнутся торги фьючерсными на фонд iShares Core DAX UCITS ETF. Он инвестирует в акции немецкого индекса DAX 40


#утренний_обзор
@Jk_investments Открыть/Комментировать

2023-02-06 21:16:52 Алюминию построят железный занавес

США введут 200% пошлину на алюминий из России. Решение обсуждалось несколько месяцев, его могут принять на этой неделе, написал Bloomberg со ссылкой на источники. Официальных комментариев пока нет.

Подобные высокие тарифы фактически могут остановить импорт металла в США из России, пишет издание. Россия является вторым по величине производителем металла в мире, а поставляемый из России алюминий составляет около 10% от общего объема импорта в США.

На фоне этих сообщений бумаги Русала сегодня резко пошли вниз. На 18.02 мск они стоили 41,835 руб. (-0,95 %).

#новости Открыть/Комментировать

2023-02-06 17:03:51 На какие акции стоит обратить внимание?

Ирина Прохорова, портфельный менеджер УК «Открытие» («Открытие Инвестиции»)

Татнефть. Высокий потенциал роста стоимости на долгосрочном горизонте времени, так как компания может увеличить добычу и переработку на самом современном в России нефтеперерабатывающем заводе. Благодаря отрицательному чистому долгу возможны более высокие дивиденды

Globaltrans. Рост грузооборота за счет расширения пропускной способности БАМа. Дивидендная доходность в ближайшие три года может колебаться в диапазоне 20-35%

X5 Retail Group. Планы быть лидером в секторе продуктового ритейла по темпам роста рыночной доли и увеличивать выручку в среднем на 20% ежегодно

Positive Technologies. Текущая оценка компании не вполне отражает долгосрочный потенциал роста продаж

Сбербанк. Сохраняется большая недооценка на фоне улучшения показателя чистой процентной маржи. Качество кредитного портфеля и достаточность капитала повысились, результаты 2022 года можно назвать выдающимися

Полную версию читайте по ссылке.

#Говорят_управляющие Открыть/Комментировать

2023-02-06 17:03:43 ​​ Группа «Эталон» объявила результаты за 4 квартал и весь 2022 год

Бумага: ETLN
Рекомендация: Покупать

За 4 квартал новые продажи Группы составили — 81,9 тыс. кв. м. (-37% г/г), введено в эксплуатацию — 408,8 тыс. кв. м. (+72% г/г). За весь 2022 г. новые продажи составили 292,4 тыс. кв. м. (-35% г/г), введено в эксплуатацию — 735 тыс. кв. м. (+74% г/г).

Алексей Корнилов, главный аналитик «Открытие Инвестиции», рынок акций

В 2022 г. наблюдался спад в продажах недвижимости, что неудивительно, учитывая резкий взлет процентных ставок в конце февраля. Это привело к резкому снижению продаж во 2 квартале.

Затем ситуация стабилизировалась, а ключевая ставка Банка России опустилась до 7,5% и стала на 1% ниже, чем в начале 2022 г. Это стало основой для восстановления продаж, чему свидетельствует квартальная динамика.

Если во 2 квартале новые продажи составили всего 53,0 тыс. кв. м., то в третьем и четвертом кварталах — 67,0 тыс. кв. м. и 81,9 тыс. кв. м. соответственно. Однако такого быстрого восстановления не хватило, чтобы избежать снижения продаж за весь год.

Зато задел на будущее компания сделала солидный. Темпы роста ввода в эксплуатацию бьют рекорды, превышая 70% как в заключительном квартале года, так и за весь год. Несомненно, это должно положительно сказаться на объемах продаж в будущем.

Увеличению объемов продаж будет способствовать продление основных льготных программ по жилищному кредитованию до середины 2024 г. Минфин планирует, что примерно 260 млрд рублей будет направлено на программы льготной ипотеки в 2023 г.

Продолжим следить за результатами, рассчитывая на дальнейшее восстановление объемов продаж. Мы сохраняем рекомендацию «Покупать» для GDR группы «Эталон» с целевой ценой в 84 рубля.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией Открыть/Комментировать

2023-02-06 09:49:47 Как росла империя роскоши LVMH Бернара Арно. Менее чем за 35 лет (с 1989 года) ее доход вырос в 24 раза. Открыть/Комментировать