Investopedia

2021-10-10 16:08:47 ​​ЗАКУПКА В ПЕНСИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ


Всем доброго дня, сегодня по традиции мы заглянем в пенсионный портфель и кратко пробежимся по всем сделкам минувшей недели. В этот раз покупок получилось немного, ввиду того, что на прошлой неделе рынок сильно просел, и мы активно этим пользовались, добирая компании по дисконтным ценам, на этой же неделе ситуация диаметрально противоположная и рынок демонстрировал стремительный рост на протяжении всех пяти дней.

Не смотря на то, что мой портфель позеленел, как никогда, небольшое число бумаг все же пошли наперекор рынку и дали возможность докупиться ими по приемлемым ценам. О них речь ниже и пойдёт:

ММК (MAGN)

Магнитогорский металлургический комбинат, который ранее мы уже покупали (можно найти по поиску). После дивидендной отсечки 27 сентября мы наблюдали и до сих пор наблюдаем так называемый дивидендный гэп (явление, характеризующееся резким падением котировок сразу после закрытия реестра дивидендов, возникающее из-за спекулятивно настроенных инвесторов, покупающих акции компании непосредственно перед дивидендами ради их получения, после чего сразу же их сбрасывают, из-за чего цена и падает). Цену неслабо так уронили, ну а мы, конечно, этим обязательно воспользуемся. Див-гэп потихоньку начинает закрываться, цены восстанавливаются, но подбирать все ещё можно.

Московская биржа (MOEX)

Докупил ее по той же причине, что и ММК - резкое падения, поводом для которого послужил, правда, не див-гэп, а, скорее, новостная суета, благодаря которой бумаги очень хорошо просели. Для тех у кого еще нет в портфеле мосбиржы - отличный повод это исправить. Вот пару причин для этого:
Думаю, все прекрасно видят тот инвестиционный бум среди отечественного населения, продолжающийся последние пару лет и пока совершенно не собирающийся сбавлять обороты. Количество брокерских счетов кратно растёт от года к году, одним из главных бенефициаров чего является как раз Московская биржа (больше клиентов, больше сделок, больше комиссий и тд). В добавок в этому, у мосбиржи можно сказать совершенно нет конкурентов, СПБ-биржа на эту роль пока совсем не тянет (судя по показателям). Плюс компания продолжает развивать дополнительные продукты в сфере финансовых услуг, увеличивая тем самым свою прибыль. Вообщем, как по мне, хороший вариант для долгосрочной инвестиции, чем мы тут и занимаемся.

Таттелеком (TTLK)

Крупнейший в Татарстане оператор мобильной связи. Причинами для покупки служат ежегодно растущая чистая прибыль, отличные мультипликаторные показатели по отрасли и неплохая див. доходность. Плюсом ходят слухи о пересмотре дивидендный политики компании в сторону бОльших процентов и оптимизации бизнеса, что приведёт ещё и к росту самих котировок.

М.видео (MVID)

Как ранее и говорил, буду стараться добирать эту компанию. На данный момент цена это делать позволяет более чем.

На этом все. На следующей неделе буду пристально следить за Татнефтью (TATNP), Роснефтью (ROSN) и МТС (MTSS), так как в конце этой и начале следующей неделе все они закрывают реестр дивидендов. Вполне ожидаемы кратковременные просадки, которыми крайне приятно будет воспользоваться, чего всем также желаю. Ну и успешных инвестиций и продуктивной недели, конечно же. До скорого. Открыть/Комментировать

2021-10-08 10:20:42 ​​ФИНАНСОВАЯ ОТЧЁТНОСТЬ СБЕРБАНКА ЗА СЕНТЯБРЬ 2021


Вчера ПАО Сбербанк отчитался о финансовых результатах по итогам 9 месяцев 2021 года по РСБУ (российским правилам бухгалтерского учета).

Главное, что можно выделить:

За сентябрь банк заработал 109,1 млрд руб. чистой прибыли.

Средства клиентов увеличились на 1,7% без учета валютной переоценки и составили 24,8 трлн руб.

Количество подписок СберПрайм увеличилось до 3,3 млн.

По итогам сентября активы банка выросли без учета валютной переоценки на 0,9% и превысили 36,4 трлн руб. за счет кредитов.

Частным клиентам в сентябре выдана рекордная сумма кредитов – 534 млрд руб., из них 274 млрд руб. потребительских кредитов и около 260 млрд руб. ипотечных.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 9 месяцев 2021 года составила 1155,9 млрд руб.

Чистая прибыль за 9 месяцев 2021 года составила 936,7 млрд рублей.

Расходы на резервы за 9 месяцев составили 98 млрд руб., что в 5 раз меньше расходов аналогичного периода прошлого года.

Что тут можно сказать - впечатляющие результаты. Чистую прибыль по итогам года прогнозируют уже в районе 1,5 трлн руб. (больше на рыке РФ заработает, пожалуй, только Газпром). За 9 месяцев этого года банк заработал уже больше, чем за весь 2020 год (761 млрд руб.), пусть тот год и нельзя считать показательным, цифры 2021 года - в любом случае рекорд.

Для нас, как акционеров Сбербанка (надеюсь, у вас есть в портфеле сбер) это говорит о рекордных дивидендах за этот год, которые компания выплатит в 2022, и, скорее всего, бумаги к тому моменту будут котироваться с апсайдом в несколько десятков процентов по отношению к сегодняшней цене.

У кого ещё по каким то причинам в портфеле нет SBER, я бы начинал прямо сейчас потихоньку набирать его лесенкой (то есть не на всю котлету сразу, а постепенно), так как цены последние несколько месяцев летят в небеса, на днях сбер обновил исторический максимум и есть вероятность небольшой грядущей коррекции. Именно ее я и постараюсь дождаться, так как фин. сектора в портфеле у меня на данный момент предостаточно. Если все же цены продолжат без оглядки своё покорение неизведанных вершин, наверно, подберу ещё немного по цене, которая будет, но увеличить долю сбера - считаю необходимым.

Про все преимущества инвестирования в эту компанию в данном посте распинаться не буду, они вполне очевидны, может как нибудь сделаем это отдельно в обстоятельном разборе (есть мысли в перспективе ввести такую постоянную рубрику). А пока, поделюсь последними и весьма воодушевляющими известиями о том, что Sber стал самым крупным банком Европы и занял 13-е место в мире с капитализацией в 112,9 млрд $ (первенство держит JPMorgan Chase с капитализацией в 503,9 млрд $)

Кому интересно, более детальный отчёт можно посмотреть тут. Открыть/Комментировать

2021-10-05 12:02:37 ​​КРАХ FACEBOOK?

Думаю, только живущие в бункере не заметили вчерашнего сбоя Facebook, Instagram и WhatsApp. Неполадки в работе продолжались более 6 часов и подняли на уши, судя по информационному полю, так целый мир, будто произошла какая то техногенная катастрофа планетарного масштаба.

Так вот, я бы может быть и хотел обсудить тут вскрывшуюся тотальную зависимость человеческого общества от соц-сетей и небольшой кучки калифорнийских корпораций. Причём настолько, что небольшая заминка в работе любой из них вызывает чуть ли не паралич социальной деятельности, а то и важных рабочих процессов.

Я бы, наверно, был бы совсем не против подискутировать на тему монополии it-гигантов, которые помимо неприкрытого поглощения конкурентов, уже перестали стесняться обвинений в посягательстве на демократию, продолжая наступать на такие ее постулаты, как свобода слова и выбора.

Может даже я б с радостью обсудил вытекающую из этого корпоративную цензуру, проявляющуюся в сливе данных своих пользователей Фейсбуком, выпиливынии Твиттером кандидатов в президенты, фактически лишая их возможности обращаться к своему электорату, и в решении площадки Ютуб за своих зрителей, какой контент для них приемлем, а какой нет, и что правда, а что нет.

Уверен, обо всем этом было бы довольно интересно порефлексировать, но у нас тут все таки канал про инвестиции, поэтому политически-идеологический аспекты данной истории мы все же опустим, да и вы наверняка и без меня при желании без труда найдёте подобный материал, ведь только, пожалуй, самые ленивые телеграм каналы и сми не обмусолили эту новость (как видите, я не из ленивых).

Так что переносимся обратно в нашу область компетентности. Акции Facebook за вечер просели аж на 5% на новости до 322$. Аналитики говорят о миллиардных потерях и пророчат компании серьёзные последствия. Я сам акции FB не держу, сбросил после летнего отчета (честно, даже уже не помню по какой причине, видимо решил зафиксировать прибыль). Ну а для держателей я не вижу каких то глобальных поводов для паники. Может котировки дальше немного подрейфуют, сходят еще немного вниз, а потом Цукерберг оправдается, искренне извинится, и все благополучно все забудут, а бумаги продолжат дальше своё восхождение к триллионой рыночной капитализации (на момент написания поста, кстати, цена уже 330$).

Так что, будь у меня FB в портфеле, я бы пока держал, может быть даже аккуратненько усреднялся. А так, буду наблюдать за развитием событий, новостным фоном и движением цены. Возможно, сейчас, или в ближайшем будущем - идеальная точка для входа в компанию, и в случае, если приму решение все же закупиться, обязательно сообщу тут. Открыть/Комментировать

2021-10-03 12:33:34 ​​ Русагро (AGRO)

Про компанию писал в прошлый раз, можно найти по поиску. Давешняя коррекция не обошла стороной и Русагро, напротив, компания просела значительней рынка из-за новости о проведении SPO. Именно на эту покупку мне пришлось докладывать средства на счёт, уж слишком лакомой была в моменте цена на Русагро. Новостное падение, кстати, котировки уже отыграли, но, тем не менее, цена до сих пор остаётся довольно привлекательной, у кого нет, можно ещё смело подбирать.

На этом на сегодня все. Все компании, которые были добавлены мной в портфель на неделе можно спокойно добирать до сих пор, ни на одну цены пока никуда не улетели. Так что, не зевайте . Ну и всем продуктивной предстоящей недели и успешных инвестиций. До скорого. Открыть/Комментировать

2021-10-03 12:32:53 ЗАКУПКА В ПЕНСИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ


Добрый день, сегодня на повестке дня уже наверно можно сказать традиционная закупка в пенсионный портфель. Неделя получилась богатая на покупки. Рынок сильно лихорадило, многие компании очень хорошо просели, и я, в свою очередь, постарался по максимуму этим воспользоваться (даже пришлось немного докидывать кэша на счёт).
Итак, поехали.

En+ (ENPG)

Отличная компания с блестящими перспективами. Владеет алюминиевым гигантов Русал (тоже есть в моем портфеле, но сейчас бы покупать не стал, цены до сих пор на максимумах после истории с Гвинейским переворотом, думаю, неизбежна коррекция, а там уже можно подбирать), несколькими металлургическими заводами и занимается производством гидроэнергии. Хороший последний отчёт, планы руководства и воистину грандиозные амбиции по выходу в Европу делает компанию просто идеальным кандидатом на добавление в портфель. К сожалению, довольно поздно обратил на неё своё внимание и проспал всю распродажу последних нескольких месяцев, но, тем не менее, повторюсь, потенциал у En+ огромный, поэтому до цены в 1000 р. за акцию буду, скорее всего, стараться добирать.

Алроса (ALRS)

Крупнейший в мире производитель алмазов. Растущие финансовые показатели, стабильная дивидендная политика (платят дивиденды 2 раза в год - минимум 50% от свободно денежного потока) и закрытие реестра выплат дивидендов 19 октября с ожидаемой доходностью в 6,3% (8,79 рублей на акцию). Добавляем в портфель.

ОГК-2 (OGKB)

Вторая генерирующая компания оптового рынка электроэнергии. Начинаем набрать компании из сектора электроэнергетики, тк сектор в целом выглядит недооценённым, плюс спрос на электричество, тепловую энергию и тому подобное в ближайшие годы никуда не денется, а, скорее всего, будет только рости, в следствие чего будут расти тарифы, вследствие чего будут расти финансовые показатели компании, в следствие чего будут расти котировки и дивидендная доходность … ну, думаю, вы поняли.

ТГК-1 (TGKA)

Те же причины.

Детский мир (DSKY)

Крупнейшая сеть магазинов детских товаров. Акции торгуются по привлекательной цене, уверенный рост выручки и ожидания неплохой дивидендной доходности (платят 2 раза в год по 50% от прибыли). Вообщем - берём.

Нижнекамскнефтехим-п (NKNCP)

Крупная нефтехимическая компания (лидер по производству синтетического каучука в РФ). Достойный последний отчёт и перспективы продолжения роста финансовых результатов, на что может повлиять рост цен на полимеры, ну и, конечно же, приличная дивидендная доходность. Одним словом - устойчивая и крепкая компания, отлично подходит для добавления в дивидендный портфель.

Роснефть (ROSN)

В представлении, думаю, не нуждается. Компания не хило хайпует последнее время на росте цен на нефть и газ, а главным драйвером для роста котировок стала новость о возможном участии Роснефти в экспорте газа через северный поток на равне с Газпромом. Не смотря на стремительный текущий рост акций, подбирать ее все ещё можно, тк в целом перспективы нефтегазовой отрасли в ближайшие годы весьма отрадные. Плюсом успеем получить дивиденды за первое полугодие в размере 18,03 рубля акцию (2,24% доходности).

Ростелеком-п (RTKMP)

Крупнейший провайдер цифровых услуг, занимает 1 место в России по предоставлению телекоммуникационных услуг органам власти и корпоративным пользователям (госуслуги - их творение). Компания продолжает активно развиваться, разрабатывает новые цифровые проекты и выплачивает дивиденды раз в год в размере 75% от свободного денежного потока. Компания в моем портфеле уже присутствовала, но ввиду всеобщего падения на последней неделе, решил и ее немного добрать, уменьшив среднюю цену. Открыть/Комментировать

2021-10-02 13:01:25 ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ ТЕСТИРОВАНИЕ ИНВЕСТОРОВ И ОТВЕТЫ НА НЕГО


С 1 октября 2021 года изменились правила покупки сложных финансовых инструментов для неквалифицированных инвесторов. Теперь, чтобы приобрести таковые, неквалам придётся проходить тестирование непосредственно перед покупкой.

Что по мнению нашего ЦБ относится к сложным финансовым инструментам:

Иностранные акции

Акции, не включенные в котировальные списки

Маржинальная торговля

Договоры РЕПО

Опционы и фьючерсы

Структурные облигации

ЗПИФы

Облигации российских эмитентов, которым не присвоен рейтинг или он ниже уровня

Еврооблигации, которым не присвоен рейтинг или он ниже нужного уровня

Облигации со структурным доходом

Иностранные ETF

Итого - 11 категорий, в каждой из которых будет по 7 вопросов. Первые 3 носят больше психологический характер и на результат никак не повлияют, а вот на оставшиеся 4 вопроса придётся ответить правильно, иначе тест не будет зачтён.

К счастью, ограничений по количеству попыток пока нет, и в случае безуспешности и проявления настойчивости, брокер все таки предоставит доступ к желаемому инструменту, но с ограничениями по сумме. Также, для прохождения теста не нужно отдельно никуда заходить, при попытке покупки сложного инструмента брокер автоматически вам предложит (в принудительном порядке) пройти тест по соответствующей теме.

Тест не нужно проходить инвесторам, имеющим статус квалифицированного инвестора и тем, кто успел до 1 октября совершить хотя бы одну сделку с выбранным инструментом.

Тестирование разработано, по официальным заявлениям, в целях защиты инвесторов от потери капитала из-за незнания рисков сложных финансовых инструментов.

Моральную сторону данного вопроса я затрону как нибудь отдельно. А пока, справедливости ради стоит сказать, что вопросы в основном довольно простые, я их полистал, и, если имеется хотяб приблизительное представление о том, куда хочешь вложиться, проблем с ответами возникнуть не должно.

Сам я практически ничем из обсуждаемого не пользуюсь, но если вдруг кто то торгует или планирует начать торговать какими то из ставших «санкционными» инструментами, ниже прикрепляю ответы на все вопросы. Пока все актуально. На этом на сегодня все, всем успешных инвестиций и увидимся завтра на закупе в пенсионный портфель. Открыть/Комментировать

2021-09-29 16:14:51 ​​На днях закончился lock-up у бумаги DOCS_IPO, и сегодня я закрыл эту позицию. Доходность составила 228% за 3 месяца. На данный момент - это мой личный рекорд по результатам участия в IPO.

Жаль, что пока удаётся получить только по одной акции (почему так, говорил в этой серии постов), но это лишь повод продолжать наращивать капитал, ведь аллокация напрямую зависит от кол-ва средств на брокерском счёте Фридома (конечно же, распределённых в высоколиквидных активах и акциях FRHC, постоянно оборачивающихся для генерации комиссии брокеру, ибо рейтинг).

Даже в текущей ситуации при самом куцем раскладе, с одной акции удалось получить профит 59$. Не густо конечно, но все равно приятно, лишними явно не будут.

Участвуете в IPO? Открыть/Комментировать

2021-09-26 13:00:36 ​​ЗАКУПКА В ПЕНСИОННЫЙ ПОРТФЕЛЬ

Всем доброго дня. Сегодня воскресенье, конец недели, а это значит, что пора провести ревизию покупок в пенсионный портфель. На этой неделе он пополнился следующими бумагами:

М.видео (MVID)

Давненько присматривался к этой компании. Бумаги за последний год очень хорошо просели, а потенциал увеличения роста продаж и стабильность дивидендных выплат никто не отменял. Поэтому, решил наконец прикупить. В дальнейшем, скорее всего, буду добирать.

Банк ВТБ (VTBR)

Продолжаю потихоньку увеличивать позицию, подробней о торговой идее писал в прошлый раз.

Русагро (AGRO)

Эта компания далеко не новичок в моем портфеле, продолжаю потихоньку наращивать ее долю, пока цены ещё более менее приемлемы. У Русагро отличный фундаментал: хорошая последняя отчётность, низкая долговая нагрузка и отличные перспективы роста, связанные с ростом выручки сельхоз компаний (к коим и относится Русагро) в следствие продолжения роста цен на продукты, который вряд ли пойдёт на спад, учитывая климатические аномалии последних лет, непосредственно влияющих на урожай. Ну и выход на китайский рынок должен внести свою лепту. Вообщем, компания отличная, пока смело можно добирать. На этой недели ее немножко уронили, чем я, конечно же, не преминул воспользоваться.

На этом все, вернемся к пенсионному портфелю в следующее воскресенье, ну и на неделе, думаю, что нибудь интересное, да будет. Так что до скорого, всем успешных инвестиций Открыть/Комментировать

2021-09-24 13:00:36 ИНВЕСТИЦИИ И ДОЛГИ

Итак, как и обещал, сегодня будет поднята довольно интересная тема . На ее раскрытие меня вдохновил недавний разговор со своим другом, который совсем не занимается инвестированим. На мой вопрос: «Почему?» - он ответил дежурной фразой: «Не получается, у меня много долгов». И именно потому, что эта фраза действительно является дежурной для многих, я и захотел поподробней обсудить это здесь.

Думаю, не совру, сказав, что подавляющее число потенциально опрошенных тем же вопросом респондентов ответили бы точно также. Тогда встаёт другой вопрос, правы ли они? И да, и нет. Будем разбираться.

С одной стороны, один из главных догматов инвестирования гласит о том, что прежде чем начать инвестировать, нужно полностью избавиться от всех долгов/кредитов/займов и тд.

С другой стороны, если для человека закредитованность - перманентное состояние, очень велика вероятность, что после закрытия старого кредита, он возьмёт новый. Таким образом, он, скорее всего, никогда не вылезет из кредитов, никогда не перестанет брать в долг и, как следствие, никогда не начнёт инвестировать. Просто напросто потому, что у такого человека (вполне себе среднестатистического) преобладает потребительское мышление. Он тратит больше, чем зарабатывает, и, конечно, слышать ничего не хочет о каких то там инвестициях. Проблема в том, что для такого человека инвестиции - «какие то там», и вся потребительская модель его поведения в корне не верна с точки зрения науки о финансах.

Но не все так безнадёжно, как может показаться. Спасательным кругом в этой ситуации может выступить одна очень простая привычка: Планирование и контроль бюджета.

Причём приоритетным в распределении заработных средств должно стать не оплата кредита или покупка новых кроссовок, а выделение средств для инвестирования. То есть первым делом мы не тратим, а откладываем часть денег, и уже оставшееся распределяем на свои обязательства/потребности/досуг.

Это называется сначала заплатить себе, а потом другим. Более подробно данный принцип описан в потрясающей книге «Самый богатый человек в Вавилоне» Джорджа Клейсона. Настоятельно рекомендую ознакомится с ней тем, кто хочет сойти с рельс неразумного потребления и встать на путь грамотного планирования своих финансов.

Все просто сводится к формированию привычки в первую очередь откладывать средства и инвестировать их, а потом уже тратить.

Всякого рода отговорки по типу «Я слишком мало зарабатываю, чтобы что то откладывать» или «У меня слишком много обязательств и вообще 5 детей» я даже не буду рассматривать, так как это именно отговорки. Тут дело в неправильно расставленных приоритетах и завышенных потребительских привычках. То, что это не помеха к созданию капитала уже давно доказано, и останавливаться на этом я не буду.

Мы тут говорим о формировании мышления, благодаря которому появится возможность совершить свои первые капиталовложения и сделать это привычкой. Для этого в первую очередь нужно осознать важность процесса для себя и своего будущего и научиться придерживаться правила сначала платить себе, а потом кредиторам и брендам.

Поэтому, ответом на вопрос: Можно ли начинать инвестировать, имея долги? Я убеждён, что будет да. Более того, говорю это, опираясь на собственный опыт.

Ввиду того, что все вышеперечисленные характеристики финансовой безграмотности относилось и ко мне самому буквально годовалой давности, я успел в своё время скопить немалый долговой балласт. Так что мне приходится отдуваться за свою былую беспечность и по сей день. Но мне это никак не мешает откладывать и инвестировать значительную часть своего заработка благодаря тому, что я планирую свой бюджет и плачу сначала себе.

Вот такая вот нехитрая философия. Я не в коем случае не закрываю эту тему, она ну очень обширная, хватит ещё не на одну серию постов. Сегодняшний текст - это так, затравочка. Поэтому переодически будем продолжать обращаться к данному вопросу, ну а на сегодня все. Всем успешных инвестиций, и помните - сначала платите себе, потом другим Открыть/Комментировать