Что произошло? На выходных сильно усугубилась ситуация с санк | Invest-Now.ru/Инвестиции на финансовых рынках мира

Что произошло?

На выходных сильно усугубилась ситуация с санкциями в отношении РФ: заморожена примерно половина активов ЦБ РФ, ряд российских банков отключат от SWIFT. В ответ ЦБ РФ издал запрет на продажу акций иностранцами, временно приостановлена работа фондовой секции МосБиржи до 15:00 мск понедельника, биржа СПб «отдыхает» до 17:00 мск, на валютной секции МосБиржи курсы доллара и евро достигли планок в 90,00 и 101,19 соответственно, но по этим ценам пока не купить. Кроме того, в понедельник ЦБ РФ экстренно поднял ключевую ставку до 20%, а Минфин ввел обязательную продажу 80% валютной выручки для компаний экспортеров. Американские фьючерсы пока в минус 2%, вероятно инвесторы пока не восприняли всерьез ядерную угрозу со стороны России и надеются на здравый смысл и переговоры.

Что будет?

Принятых мер более-менее должно хватить для какой-то стабилизации ситуации с курсами валют (но предсказать этот равновесный уровень невозможно). Акции на открытии окажутся под давлением, впрочем, распродажи в отсутствии иностранцев могут быть умеренными. Сегодня на 12 мск анонсировано начало переговоров Россия-Украина, если они пройдут успешно, то возможно последует какой-то отскок в акциях, который можно использовать для закрытия позиций – нужно учитывать, что у западных фондов еще много российских акций, которые они будут продавать. Для примера, норвежский суверенный фонд объявил о полном закрытии экспозиции на Россию, а на конец 2021 года только у них было почти $3 млрд в акциях РФ и четвертая по размеру доля в Сбербанке.
К сожалению, если у вас были позиции в облигациях, то они упадут и сильно, лучше уже держать до погашения. Если есть свободные рубли – в ближайшие пару дней мы можем увидеть 20+% доходность по коротким ОФЗ и 30+% по надежным корпоратам. Правда и по депозитам тоже сильно повысятся ставки, но чуть позже.

Что делать?

Итак, как и сказали, российским акциям сильно достанется, тут каждый должен сам решать, готов ли он принять этот большой риск и пересидеть в них месяцы и года – фондовый рынок обязательно восстановится, вопрос, как скоро.
От облигаций не советует избавляться, если это не третий эшелон, чья платежеспособность уже была под вопросом. Крупные компании и государство расплатятся по рублевым долгам.
С валютой сегодня мы можем увидеть пик паники, огромные очереди в обменники, безумие в соцсетях. История показывает, что покупать в такие дни – плохая идея, через пару-тройку дней курс обычно стабилизируется (да, если риск, что выше, если ужесточатся бои). В любом случае, наступила новая реальность, Россия отлучена от такого большого количества процессов в мире, что даже подсчитать сложно. Конечно, уровни обменного курса рубля тоже будут теперь новыми, надо привыкать. Если вы боитесь за свои накопления и любой ценой собираетесь бежать за «баксами» - изучите предложения (например, тут – https://www.banki.ru/products/currency/cash/usd/moskva/) и возьмите половину, чтобы если что докупить подешевле. Важно понимать, что на выходных много где закончилась валюты и сегодня все банки будут активно докупать на рынки и формировать резервы. Благо, ожидается, что у ЦБ РФ еще достаточно в запасах и хватит на всех.