Инвестнес

2023-12-20 13:27:00 3 акции, которые могут упасть в ближайшее время

Российский рынок акций пытается развить отскок из района 3000 по индексу МосБиржи, но пока восстановление не выглядит уверенным. Более того, на отскоке участники рынка, которые не верят в рост, могут наращивать короткие позиции. Рассмотрим три бумаги, которые сейчас могут быть интересны для шорта.

АЛРОСА

Котировки акций алмазодобывающей компании последние дни росли против рынка. С одной стороны они ранее были под давлением, и некоторый отскок в этом плане даже при слабом рынке удивления не вызывает. При этом аналитики БКС фундаментально сохраняют негативный взгляд на бумагу ввиду слабости ценовой конъюнктуры на рынке алмазов, а G7 ввела прямой запрет на алмазы из РФ с 1 января, хотя его быстрая фактическая реализация и вызывает сомнения.

Технически цена почти достигла максимума, зафиксированного после очистки от дивидендов. Есть перекупленность по сигналам RSI на часовом, четырехчасовом графиках. Вполне возможен откат с текущих уровней чуть ниже 70.

Газпром нефть

Акции Газпром нефти держались лучше рынка в последнюю волну снижения. С одной стороны поддержку оказывают ожидаемые дивиденды. С другой, отсечка приближается, и за ней последует внушительный дивидендный гэп. Кроме того, цены на нефть заметно просели, а рубль держится ниже 90. Аналитики БКС считают справедливой оценкой — 810 руб. за акцию. и сюда котировки могут прийти еще до отсечки.

Мини-фьючерс на индекс МосБиржи

С широким рынком пока также не все понятно. Индекс пытается два дня подряд отскочить, но прорваться выше 3050 никак не удается. Возможно, открыть сейчас шорт по фьючерсу на индекс, если не спекулятивный, то для страховки позиций в акциях, не самая плохая идея. Тем более, что мини-фьючерс (MMZ3) торгуется сейчас практически на том же уровне, что и сам индекс, а уже в пятницу ожидается очистка от дивидендов ЛУКОЙЛа, которая отнимет у индекса 25-30 пунктов.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-16 11:10:04 Российские импортеры наладили поставки виски Johnnie Walker и Jim Beam


Поставщики алкоголя в текущем году смогли освоить параллельный импорт и наладить поставки виски ушедших из России производителей. В результате объем импорта этой продукции вернулся на уровень 2021 года: по итогам десяти месяцев 2023-го он составил 30,5 млн л, а за аналогичный период 2021-го — 30,1 млн л. По данным Росаккредитации и Росстандарта, среди импортируемого виски лидирует продукция производства британской Diageo (бренды Johnnie Walker, Guinness, Smirnoff, Baileys), французской Pernod Ricard (Chivas, Jameson, Ballantine’s, Beefeater) и американско-японской Beam Suntory (Jim Beam).

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-15 16:29:01 Лимит финансирования льготной ипотеки для банков будет увеличен

Власти готовят постановление о расширении лимитов по льготным ипотечным программам. Дополнительное финансирование необходимо из-за повышения ключевой ставки с 8,5% до 13% и ажиотажного спроса на госпрограммы.

В результате в августе выдачи по госпрограммам достигли исторического максимума, из-за чего лимиты у банков начали тратиться в более быстром темпе. К 25 ноября у многих банков почти израсходован имеющийся у него лимит.

В числе банков, у которых еще есть значительный по сравнению с другими запас средств в лимите — ВТБ (274 млрд руб. из 1,138 трлн руб. по программе для новостроек и 214 млрд руб. из 0,9 трлн руб. для семейной).

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-14 16:29:01 ЦБ поддержал запрет покупки иностранных бумаг на ИИС

Проект постановления о запрете на покупку ценных бумаг любых иностранных эмитентов на ИИС на днях подготовил Минфин. Планируется, что такие правила начнут действовать с января 2024 года.

В ЦБ идею поддержали, заявив, что налоговые льготы должны стимулировать вложения в российскую экономику. При этом менять условия для получения налоговых вычетов по ранее приобретенным активам не следует.

До введения санкций российские брокеры оценивали долю средств клиентов на ИИС в иностранных бумагах на уровне 15–30% от общего объема. Однако по итогам I полугодия 2023 года доля снизилась до 6%.

В целом игроки рынка поддерживают инициативу, считая что предложенная мера не снизит популярности ИИС, защитит неквалифицированных инвесторов, положительно скажется на росте внутреннего рынка и спросе на IPO с российскими эмитентами.

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-12 16:29:00 Рейтинг самых убыточных компаний России в 2023

ВТБ

Второй по величине банк России получил рекордный убыток в 612,6 млрд рублей, потеряв в 2 раза больше, чем заработав. Отмечается, что ВТБ пострадал от реализации геополитических рисков сильнее, чем другие российские банки, из-за большей уязвимости к рискам санкций.

Альфа-банк

Крупнейший частный российский банк получил убыток в 117,1 млрд рублей. Это первый убыток банка с 2009 года и рекордный в его истории.

«Газстройпром»

Генеральный подрядчик по строительству объектов для «Газпрома» получил чистый убыток в размере 77,6 млрд рублей.

Ozon

Второй по величине маркетплейс в России получил плановый убыток в 58,2 млрд рублей, что сопоставимо с уровнем 2021 года. Результат мог быть лучше, если бы не разовый убыток более 10 млрд рублей от пожара на складе в Московской области.

Суммарный убыток таких компаний составил почти 1,1 трлн рублей. При этом 6 из 10 самых убыточных компаний принадлежат государству или косвенно им контролируются. Открыть/Комментировать

2023-12-11 13:10:02 Россиянам доступны переводы по СБП в пять стран

Среди них — Белоруссия, Таджикистан, Узбекистан и Кыргызстан.

В условиях санкций СБП — одна из немногих альтернатив международным системам, таким как SWIFT. Наиболее востребована услуга со стороны релокантов и трудовых мигрантов.

Перевести средства из-за рубежа в РФ через СБП пока возможно из одной страны. Ранее такой механизм только разрабатывался.

Количество иностранных финорганизаций, в которые можно отправить деньги по СБП, тоже постоянно растет: в августе их было 14, а к концу сентября в проекте уже участвуют 37 зарубежных банков.

Перечисления уже работают в ВТБ и Альфа-банке. Другие кредитные организации сообщили о планах реализовать такой функционал в ближайшее время.

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-10 16:29:02 ЕК утвердила предложение о запрете продавать алмазы из РФ и направит его ЕС — Agence France Press

Если все 27 стран-членов Евросоюза одобрят запрет единогласно, предложение будет одобрено в ближайшие дни.

Законопроект затронет торговлю российскими алмазами, а также алмазами, экспортируемыми из России.

Запрет на алмазы, которые обрабатываются в третьих странах, будет вводиться поэтапно, с марта по сентябрь 2024 года.

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-09 16:29:01 Компании с наибольшем сокращением рабочей силы в 2023 году

Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-07 10:20:03 Инвестнес Открыть/Комментировать

2023-12-05 10:20:03 Топ-5 способов заработать на фьючерсах

Срочный рынок быстро набирает популярность. По данным Мосбиржи в октябре среднедневной объем торгов деривативами составил 400 млрд руб. (+140% к предыдущему году). Пройдемся по основным стратегиям с фьючерсами.

1. Лонг

Покупка фьючерса с прицелом на рост базового актива (акций, индекса, валюты, сырья). Как правило, с горизонтом до трех месяцев (до экспирации ближнего контракта). С финансовой точки зрения это эквивалентно покупке актива с плечом.

Фьючерс позволяет купить актив на большую сумму, чем у вас есть на счете. Например, сейчас в тренде золото (GOLD-). Имея на счете всего 12 тыс., можно снимать прибыль с роста целой унции, которая по рынку стоит около 180 тыс. руб.

2. Шорт

Аналогичное действие, только в обратную сторону: ставка на падение актива с прицелом от нескольких дней до квартала. За счет эффекта плеча можно продать на сумму, кратно большую, чем у вас есть на счете.

Зачастую такой шорт выгоднее, чем продажа самих акций, поскольку продавец получает небольшую премию от покупателя. Например, шорт фьючерса ALRS- сейчас возможен от 66,75 руб. Для продавца цена лучше, чем в акции АЛРОСА (65,7 руб).

3. Активная торговля

Весь комплекс трейдинга, который применим в классических активах (акциях в том числе) работает и для фьючерсов: торговля по тренду, работа в канале, ставка на пробой или откат тут выглядят аналогично.

Только в случае с фьючерсами на это требуется гораздо меньший запас свободных средств. Например, торговля сотней акций Газпрома обойдется в сумму до 16 тыс., а через фьючерс — только в 5 тыс. руб.

4. Арбитраж и спреды

На рынке много коррелирующих активов с похожей или зеркальной динамикой: префы и обычка одной компании, акции одного сектора, индексы разных стран, сырье против валюты. На них можно строить арбитражные стратегии.

В базовом варианте можно играть на календарных спредах одного и того же актива. Например, сейчас можно продать мартовский Сбер и купить декабрьский Сбер. Разница между ними — 4% за три месяца (около 16% годовых).

5. Хедж

Операция, технически близкая с предыдущей, но для тех, у кого уже есть в портфеле базовый актив (акции, облигации или золото). Продажа фьючерса на них позволяет захеджировать (застраховать) портфель от падения.

Например, сейчас есть риск, что рынок акций уйдет в просадку. Но может и не уйти, поэтому продавать акции рискованно. Можно продать фьючерс на Индекс МосБиржи (MXI-) на сумму, равную стоимости акций: он прикроет при коррекции.

*Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией

Инвестнес Открыть/Комментировать