​​Башнефть преф (#BANEP) Цель: ₽1600 (+39%) Срок: до 12 м | МЕТОД

​​Башнефть преф (#BANEP)

Цель: ₽1600 (+39%)
Срок: до 12 месяцев

За 2021 год Башнефть, по оценкам аналитиков МЕТОДа, сможет заработать, учитывая текущую конъюнктуру на рынке нефти, 80-90 млрд рублей чистой прибыли. Выплата 25% от чистой прибыли по МСФО в качестве дивидендов уже дает доходность ≈10%. Однако, высока вероятность, что как дочка госкомпании, Башнефть выплатит дивидендами 50%.

Помимо этого, есть и индексный фактор - в ноябре ВТБ Капитал ожидает включение привилегированных акций Башнефти в MSCI Russia Small Cap, что безусловно создаст дополнительный спрос на акции.

Кроме того, Башнефть имеет ряд конкурентных преимуществ: вертикальная переработка значительной части добываемой нефти и выигрыш от смягчения сделки ОПЕК+.

Ваш МЕТОД